अस्थिरता की सतह fx - विकल्प

विदेशी विनिमय विकल्प मूल्य निर्धारण: एक प्रैक्टिशनर्स गाइड वाष्पशीलता सतह निर्माण एफएक्स बाजार विशेष रूप से बेंचमार्क टैरोर्स, जैसे कि 1 एम, 2 एम, 3 एम, 6 एम, 1 व 2, और संभवतः लंबे समय तक दिनांकित विकल्पों में तरल हैं। आंकड़े 4.1 और 4.2 EURUSD और USDJPY के लिए सामान्य बाज़ार की अस्थिरता सतह दिखाते हैं, ब्लूमबर्ग फाइनेंस एल. पी. की तरह की अनुमति से प्राप्त की गई। चित्रा 4.1 EURUSD के लिए अस्थिरता की सतह। 2010 ब्लूमबर्ग फाइनेंस एल. पी. सभी अधिकार सुरक्षित अनुमति के साथ उपयोग किया गया चित्रा 4.2 USDJPY के लिए अस्थिरता की सतह 2010 ब्लूमबर्ग फाइनेंस एल. पी. सभी अधिकार सुरक्षित अनुमति के साथ उपयोग किया गया ध्यान दें कि स्क्रीनशॉट इन मुद्रा जोड़े के लिए उपयोग किए जाने वाले बाजार सम्मेलनों के बारे में कुछ जानकारी प्रदान करते हैं, उदाहरण के लिए, प्रीमियम USDJPY के लिए डेल्टा में शामिल है लेकिन EURUSD के लिए नहीं (जैसा कि हम अध्याय 3 से जानते हैं) विभिन्न प्रणालियों द्वारा प्रदान किए गए खंड की सतह के प्रतिनिधित्व अलग-अलग हो सकते हैं, जैसा ऊपर देखा गया है कि 1 साल से बाहर स्पॉट डेल्टा का उपयोग करके और मुस्कुराहट का उपयोग बाजार में गड़बड़ी नहीं है (इसके विपरीत, इसे मुरेक्स में बंद और बंद किया जा सकता है)। इस पाठ के उद्देश्य के मुकाबले मुस्कुराहट के मानक को सीधे जांचने के लिए हमेशा सबसे अच्छा होता है कि यह वर्णन करना है कि विभिन्न संभावित मोड क्या हैं। तरल बेंचमार्क अवधि के साथ-साथ, हमें समय-समय पर मनमानी समय के साथ विकल्पों के मूल्य में सक्षम होने की आवश्यकता होती है, अर्थात् टूटी हुई दिनांक। यहां तक ​​कि अगर हम अपने सीमित आपके करियर के लिए सबसे अच्छी सामग्री लगभग 1 दिन के लिए मांग पर असीमित शिक्षा की खोज करें। FX विकल्प और मुस्कुराहट जोखिम अस्थिरता सतह 4.1 सामान्य परिभाषाएं अध्याय 3 में हमने वाष्पशीलता की मुस्कान को परिभाषित किया है, अब हम अस्थिरता की सतह को परिभाषित करके इस धारणा को बढ़ाते हैं। यह बाज़ार बनाने की गतिविधि और जोखिम प्रबंधन का एक बुनियादी भवन ब्लॉक है, इसलिए हम लगातार वाष्पशीलता की सतह के निर्माण में गहन विश्लेषण करते हैं। 55 परिभाषा 4.1.1। अस्थिरता की सतह अस्थिरता की सतह या मैट्रिक्स (हम किसी भी भेद के बिना दो पदों का उपयोग करेंगे), अलग-अलग स्तरों पर मारा गया वैसाला विकल्पों के लिए बाजार द्वारा उल्लिखित उल्लिखित वाष्पशीलता का नक्शा है और विभिन्न तिथियों पर समाप्त हो रहा है। अंतर्निहित अस्थिरता एक विकल्प की कीमत की गणना करने के लिए ब्लैक-स्कोल्स सूत्र में प्लग करने के लिए पैरामीटर है। अस्थिरता मुस्कुराहट एक समाप्ति की बात है, जबकि अस्थिरता की सतह परिपक्वता के एक सेट को दर्शाती है। व्यवहार में, मैट्रिक्स तीन मुख्य सम्मेलनों के अनुसार निर्मित होता है, प्रत्येक व्यापारिक अंतर्निहित के अनुसार बाजार में एक मानक के रूप में प्रचलित है: चिपचिपा स्ट्राइक। चिपचिपा डेल्टा और अंत में चिपचिपा पूर्ण। ये सरल नियम हैं जिनका इस्तेमाल विभिन्न परिसंपत्तियों पर आसानी से उद्धृत और व्यापार विकल्पों के लिए किया जाता है और, जैसे कि, अस्थिरता की सतह के विकास के मॉडल का इरादा नहीं है। परिभाषा 4.1.2। स्टिकी स्ट्राइक नियम जब चिपचिपा हड़ताल का नियम प्रभावी होता है, तो निहित वाष्पशीलता को मैप किया जाता है, प्रत्येक समाप्ति के लिए, हड़ताल की कीमतों के संबंध में यह आमतौर पर आधिकारिक बाजारों (जैसे इक्विटी विकल्प और वायदा विकल्प) में अपनाया गया नियम है। आपके करियर के लिए सबसे अच्छी सामग्री लगभग 1 दिन के लिए मांग पर असीमित शिक्षा की खोज करें। ब्लूमबर्ग ऑप्शन वाष्पशीलता सतह का उपयोग कैसे करें ब्लूमबर्ग प्रशिक्षण ट्यूटोरियल ब्लूमबर्ग ऑप्शन वालटिलिटी सर्फेस का उपयोग करके विकल्पों का विश्लेषण करने का तरीका देखेंगे। विकल्प वॉल्यूमटजीट में ब्लूमबर्ग ऑप्शंस वाल्टालिटी टाइप करने के लिए जो आप देख सकते हैं कि एलटीओवीडीवीजीटी को ऊपर उठाएगा, यह विकल्प अस्थिरता की सतह है। आप विचारों को यहां कई विकल्पों में बदल सकते हैं लेकिन अधिकांश को पुटकाल बिड पूछने पर सेट कर दिया जाएगा। नीचे नीचे एक त्वरित विकल्प मूल्य और डेल्टा है जो आप के लिए देख रहे हैं। शीर्ष पर आप जो भी मुद्रा उपयोग करते हैं उसका उपयोग कर सकते हैं और 3D सतह पर स्विच कर सकते हैं। यह आपको दिखाएगा कि बाजार में आम तौर पर समानताएं हैं या नहीं। अगर हम इस पद पर जाने के लिए कदम उठाते हैं तो मुझे विकल्प की अवधि संरचना का एक दृश्य मिल जाएगा। यदि हम इसे एक वर्ष में बदलते हैं तो यह हमें होने वाली घटनाओं के लिए अधिक महसूस करेगा। एक साल से एक महीने की तुलना में आश्चर्य की बात है मेरी छोटी तारीखें एक महीने की तुलना में अधिक मात्रा में होती हैं। यह तब होता है जब बाजार दिशा में एक महत्वपूर्ण रणनीतिक बदलाव के माध्यम से जा रहा है। अगले टैब मुस्कुराहट है मुस्कुराहट पर क्लिक करने और समाप्ति पर बायीं ओर क्लिक न करने पर, मैं उस अस्थिरता मुस्कुराहट की एक तस्वीर प्राप्त कर सकता हूं। मुस्कुराहट को देखते हुए मैं अपनी सबसे हाल की तारीख को चमकीले पीले रंग की रेखा और अंधेरे पीले रंग की रेखा से दूर रहने के लिए देख सकता हूं। मैं इन तारीखों को किसी भी तारीख को अतीत में परिवर्तित कर सकता हूं जो मुझे इस अवधि के दौरान हुई घटनाओं के लिए महसूस करता हूं। उदाहरण के लिए, मैं एक हफ्ते बनाम एक महीने पहले देख रहा हूं, लेकिन हम इसे 2 सप्ताह पहले बना सकते हैं। अगर मैं ऐसा करता हूं तो आप देख सकते हैं कि अस्थिरता बदल गई है। इस बायीं तरफ देखकर मुझे केंद्र में पैसे मिलते हैं और 5 बायां हाथ की तरफ डेल्टा और 5 दाएं हाथ की ओर डेल्टा कॉल करते हैं I मैं यहाँ क्या देख रहा हूं, केवल एक महीने पहले और आज के बीच या वास्तव में दो हफ्ते पहले और आज के बीच में पूर्ण बदलाव नहीं है, लेकिन मैं यह भी देख रहा हूं कि परिवर्तन कितना बड़ा है यदि यह 5 डेल्टा के बीच बहुत अधिक खड़ी है और इस पर कॉल करें तो यह संकेत देगा कि लोग नकारात्मक जोखिम के विरुद्ध बीमा करने के लिए पर्याप्त प्रीमियम का भुगतान कर रहे हैं। उल्टा जोखिम के विरुद्ध बीमा करना। अंतिम बिंदु जो हम यहां देख सकते हैं वह जमा और अग्रिम दर है। इस पर क्लिक करने पर मैं देख सकता हूं कि मौजूदा फॉरवर्ड मार्केट की अवधि संरचना और आप यहां क्या देख सकते हैं यह है कि ऑस्ट्रेलियाई अब भी अमेरिका के ऊपर अच्छी तरह से उपज कर रही है और निहित आगे की दर नीचे की ओर बढ़ रही है। आप बाएं हाथ की मेज पर कच्चे डेटा का उपयोग कर सकते हैं। हालांकि यह कहा जाना चाहिए कि विकल्प मूल्य अस्थिरता और स्थान में परिवर्तन से अधिक प्रभाव है, तो यह आगे की दूरी के लिए है अगर मैं कुछ अन्य सतहों को देखना चाहता हूं तो मैं ऊपर में से किसी एक पर कूद सकता हूं और क्लिक कर सकता हूं। उदाहरण के लिए, इक्विटी, कमोडिटी, ब्याज दरें या मुद्रास्फीति अगर मैं सेटिंग्स में कूदता हूँ तो आप देखेंगे कि मैं अपने डेल्टा को बदल सकता हूं जिसे मैं चाहता हूं और मेरी खुली और समाप्ति। यह 2 साल और 18 महीने को हटाने के लायक हो सकता है और इसे अपडेट करके अनुसरण कर सकता है। सेटिंग्स में वापस जाकर मैं जल्दी से सम्मेलनों को देखना चाहता हूं और इससे मुझे कुछ कस्टम सम्मेलनों को देना शुरू हो जाएगा कि मैं कैसे व्यापार करना चाहता हूं या मैं कैलेंडर में कूद सकता हूं और यह मुझे बताएगा कि मेरी अस्थिरता की सतह सप्ताह के साथ कैसे व्यवहार करती है। मैं इस उदाहरण में वीसीएएल का उपयोग कर सकता हूं, लेकिन हम उस दूसरे सत्र में देखेंगे क्योंकि इससे हमें इवेंट जोन के लिए समायोजित करने की सुविधा मिलती है और सतह सही ढंग से गुजरती है। कवर विषयों का सारांश: विकल्प वाष्पशीलता तालिका विकल्प 3 डी सतह विकल्प टर्म संरचना विकल्प वाष्पशीलता मुस्कुराओ डेपो और फॉरवर्ड रेट