स्थानांतरित कर रहा है - शेयर - विकल्प

कंपनी के शेयरों पर रोलिंग: दो बार सोचने का निर्णय दो बार जब भी कर्मचारी नौकरी छोड़ते हैं, वे अक्सर अपने 401 (के) योजनाओं को अपने IRA में जमा करते हैं। ज्यादातर मामलों में, जब तक आप रिटायर न हो जाए और वितरण शुरू करना शुरू करते हैं, तब तक करों को निरंतर जारी रखने का यह एक शानदार तरीका है। हालांकि, यदि आपका 401 (के) या अन्य नियोक्ता-प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजना में कंपनी की आप की सराहना की जाती है, तो सार्वजनिक रूप से कारोबार किया जाने वाला स्टॉक है, तो आप बाद में स्टॉक की बजाय अब करों पर कर भुगतान कर हजारों डॉलर बचा सकते हैं। 401 (के) संपत्तियों पर रोलिंग नहीं कैसे कम कर सकते हैं जब आप अपने IRA से पैसे वितरित करते हैं, तो आप उन डिस्ट्रीब्यूशन पर साधारण आय कर देते हैं यदि आप खाते में दिए गए योगदान पर अभी तक कर का भुगतान नहीं करते हैं। आईआरए में लुढ़का हुआ कंपनी का स्टॉक उसी तरह व्यवहार किया जाता है। लेकिन अगर आप अपनी कंपनी के स्टॉक को अपने 401 (के) से निकाल देते हैं और इसे एक आईआरए में रोल करने के बजाय उसे कर योग्य ब्रोकरेज अकाउंट में स्थानांतरित कर देते हैं। आप शेयरों पर सामान्य आयकरों से बचते हैं, अनावश्यक सराहना (एनयूए) की परवाह किए बिना (आप चाहे शेयर बेचते हैं या जारी रखते हैं) एनयूए उस समय कंपनी के शेयर के मूल्य के बीच का अंतर है जिसे खरीदा गया था (आपके 401 (के) खाते में) और वितरण का समय (401 (के) से बाहर स्थानांतरित)। तो आपकी कंपनी के स्टॉक का एकमात्र हिस्सा जो आपके साधारण आयकरों के अधीन होता है वह मूल्य होता है जब यह पहली बार 401 (के) योजना द्वारा हासिल किया गया था। संक्षेप में, इस एनयूए टैक्स ब्रेक की वजह से यह आपके लिए सबसे अधिक फायदेमंद हो सकता है कि आप 401 (के) से अपनी कंपनी के स्टॉक को आईआरए में रोल न करें। (हालांकि, 401 (के) में अन्य संपत्ति - जैसे कि म्यूचुअल फंड, आदि - एनयूए टैक्स ब्रेक प्राप्त नहीं करते हैं, इसलिए आप अभी भी इन योजना संपत्ति को आईआरए में रोल करना चाहते हैं और पिछले और भविष्य के करों को निरंतर जारी रखना चाहते हैं इसके अलावा, जब आप अपनी कंपनी के स्टॉक के लिए एनयूए टैक्स ब्रेक का फायदा उठाते हैं (इसे आईआरए में नहीं लेते हुए), तो आप उन परिसंपत्तियों पर आवश्यक न्यूनतम डिस्ट्रीब्यूशन (आरएमडी) लेने की चिंता नहीं करते क्योंकि वे भाग नहीं हैं एक इरा का 401 (के) स्टॉक को बेचने का कहना है कि आप नियमित ब्रोकरेज खाते में उन्हें पकड़ने के बजाए 401 (के) स्टॉक बेचते हैं। ज्यादातर शेयरों के लिए, जब आप उन्हें बेचते हैं, तो आपको उन पर कम पूंजीगत लाभ कर दर प्राप्त करने के लिए कम से कम एक वर्ष के लिए उन्हें आयोजित करना होगा, लेकिन यह एनयूए पर लागू नहीं होता है। इसलिए, आप अपने 401 (के) के बाहर शेयरों को स्थानांतरित करने के बाद शेयरों को बेच सकते हैं और एनयूए पर केवल कम मौजूदा पूंजी लाभ दर का भुगतान कर सकते हैं। दूसरी तरफ, यदि आप अपने आईआरए में स्टॉक रोल करना चाहते थे, तो आप अंततः अपने सामान्य टैक्स दर की तुलना में उच्च दर पर कर का भुगतान करेंगे। 401 (के) स्टॉक को होल्ड करना बताइए कि आप अपने ब्रोकरेज खाते में 401 (के) से स्टॉक को पकड़ने का निर्णय लेते हैं। यदि शेयर अधिक की सराहना करते हैं और आप उस प्रशंसा पर कम पूंजीगत लाभ कर का लाभ लेना चाहते हैं, तो आपको बिक्री से पहले एक वर्ष से अधिक समय तक प्रतिभूतियों को रखना होगा। अन्यथा, सेवानिवृत्ति योजना से बाहर निकल जाने वाले दिन के बाद हुई स्टॉक पर कोई भी वृद्धि आपके साधारण आयकर दर पर लगायी जाएगी। भविष्य के लाभांश आपके साधारण आयकर दर पर कर योग्य हैं। आईआरए और अन्य सेवानिवृत्ति योजनाओं के लिए आपके वारिसों को लाभकारी कैसे लाभ प्राप्त कर सकते हैं, उन्हें प्राप्त होने वाले सभी पैसे पर साधारण आयकर का भुगतान करना होगा। टैक्स आपकी लागत के आधार पर आधारित है जो, कर के प्रयोजनों के लिए, आमतौर पर शून्य है क्योंकि आपने योगदान पर अभी तक कर का भुगतान नहीं किया है। शून्य कर लागत के आधार पर इसका मतलब है कि आपको कोई कर नहीं लगाया जाता है, इसलिए कर लागत (जो शून्य है) से ऊपर का लाभ लाभ होता है और इस प्रकार अभी भी कर योग्य है। दूसरे शब्दों में, कर उद्देश्यों के लिए शून्य का एक लागत आधार है IRA में सब कुछ आपके लाभार्थियों के लिए कर योग्य है। हालांकि, कभी-कभी लोग आईआरए योजना में कर के बाद के योगदानों में योगदान देंगे। उन डॉलर समर्थक अनुपात आधार पर कर-मुक्त आ जाएगा हालांकि, विरासत में मिली एनयूए स्टॉक को अलग तरह से व्यवहार किया जाता है। आपके उत्तराधिकारी स्टॉक में आपकी लागत के आधार पर अभी भी वारदात करते हैं, लेकिन जब वे एनयूए स्टॉक को वितरित करते हैं, तो वे उसी उपचार के हकदार होते हैं जो आपको प्राप्त होता था (यानी एनयूए पर कोई सामान्य आयकर नहीं दे), लेकिन उन्हें भी पालन करना चाहिए एक ही नियम (यानी अगर वे स्टॉक रखते हैं और शेयर की सराहना करते हैं, तो उस क्वॉलिटी पर कम पूंजीगत लाभ दर प्राप्त करने के लिए उन्हें एक साल के लिए स्टॉक रखना होगा)। तो जब आपके वारिस को विरासत में मिला शेयर मिलता है वे एनयूए पर केवल कैपिटल गेन टैक्स का भुगतान करेंगे अगर आपके द्वारा 401 (के) और आपके द्वारा मरने की तारीख से स्टॉक को वितरित करने की दिनांक के बीच कोई प्रशंसा हुई थी, तो प्रशंसा के मूल्य के आधार पर एक स्टेप-अप प्राप्त होगा। इसका मतलब यह है कि टैक्स उद्देश्यों के लिए आपके लाभार्थियों को आपकी मौत की तारीख पर होने वाले मूल्य पर स्टॉक प्राप्त होता है। इसलिए यदि वे इसे उसी कीमत के लिए बेचते हैं, तो यह तब था जब वे इसे विरासत में मिला, उस प्रशंसा पर शून्य कर होता है - इसलिए यह उनसे आय कर मुक्त होता है। उदाहरण इन कर उपचारों को प्रदर्शित करने के लिए एक उदाहरण के माध्यम से चलें। माइक 57 साल की है, रिटायर होने के लिए और कंपनी के स्टॉक 401 (के) योजना में है। स्टॉक की मूल लागत 200,000 थी, लेकिन अब इसकी कीमत 10 लाख है। यदि वह अपने इरा के लिए 1 मिलियन का रोल करना था, तब तक पैसा तब तक स्थगित हो जाता जब तक कि वह वितरण नहीं करता। उस समय, वितरण आम आय के रूप में कर लगाया जाएगा जब माइक मर जाता है, तो उसके आईआरए लाभार्थियों ने उन सभी पैसे पर साधारण आयकर का भुगतान किया होगा। लेकिन अगर माइक अपने आईआरए में रोलिंग की बजाय योजना से स्टॉक वापस ले लेते हैं, तो उनकी कर की स्थिति अलग होगी। उन्हें 200,000 पर सामान्य आयकर का भुगतान करना होगा हालांकि, शेष 800,000 अपने सामान्य आयकर (एनयूए टैक्स ब्रेक के कारण) के अधीन नहीं होंगे। अगर माइक ने तुरंत स्टॉक बेच दिया, तो वह एनयूए पर, केवल निचले पूंजी लाभ का भुगतान करना होगा। कहो कि माइक एक साल के लिए स्टॉक रखता है। जब वह इसे बेचता है, तो वह एनयूए पर निचला पूंजीगत लाभ कर देता है और कोई भी अतिरिक्त सराहना करता है। अंत में, क्योंकि स्टॉक IRA का हिस्सा नहीं है, इसलिए उसे आरएमडी के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है। इसके अलावा, अगर माइक स्टॉक को आईआरए में रोल नहीं करता है, तो उनके लाभार्थियों को एनयूए पर साधारण आयकर भी नहीं देना होगा। लेकिन उन्हें एनयूए के लिए आधारभूत कदम नहीं मिलेगा। इसका मतलब है कि उन्हें एनयूए पर (कम) पूंजी लाभ कर का भुगतान करना होगा। लेकिन अगर माइक ने 401 (के) और माइक की मौत की तारीख से स्टॉक वितरित की है, तो उस प्रशंसा के आधार पर एक कदम-प्राप्त होगा और इसलिए माइक वारिस को उस प्रशंसा पर आयकर का भुगतान नहीं करना पड़ेगा । माइक ने अपनी 401 (के) संपत्तियों को आईआरए (एनयूए टैक्स ब्रेक का लाभ लेने) के बीच अंतर के बारे में संक्षेप में बताए, और माइक ने एक आईआरए में रोल किया। अगर माइक तुरंत स्टॉक बेचता है तो इसकी तुलना यहां की है: आईआरए में रोलिंग नहीं कुछ सावधानियां और टिप्स एनयूए टैक्स ब्रेक कड़ाई से कंपनी के शेयरों पर लागू होता है जो आप वास्तव में काम करते हैं। और आपको केवल इसका फायदा उठाने पर विचार करना चाहिए, अगर शेयर ने आपकी योजना से खरीदा गया समय से काफी सराहा है अगर ऐसा नहीं है, तो आप इसे अपने आईआरए में रोलिंग से बेहतर कर सकते हैं और देरी जारी रखने के लिए जारी रहेंगे। हालांकि, आप स्टॉक के शेयरों को विभाजित कर सकते हैं। मान लीजिए कि कुछ शेयरों का बहुत कम मूल्य था जब वे पहले आपके 401 (के) में योगदान देते थे, जबकि अन्य नहीं करते थे। आप सस्ता शेयरों पर एनयूए का उपयोग कर सकते हैं और दूसरों को अपने IRA में स्थानांतरित कर सकते हैं। यह भी याद रखें कि आपको अपनी योजनाओं की परिसंपत्तियों को एकमुश्त राशि के रूप में वितरित और स्थानांतरित करना होगा। इसका मतलब यह है कि सभी योजनाओं की संपत्ति, न सिर्फ नियोक्ता शेयर, एक कैलेंडर वर्ष के भीतर हटा दी जानी चाहिए। इसलिए, जब से ट्रस्टी इस तरह के अनुरोधों को संसाधित करने में कई हफ्ते ले सकते हैं, तो सुनिश्चित करें कि आप खुद को पर्याप्त समय दें ताकि एक ही वर्ष में वितरण और हस्तांतरण हो सके। एक अन्य संभावित नकारात्मकता यह है कि यदि आप कम से कम 55 नहीं हैं और अपना काम छोड़ रहे हैं, तो आपको कर योग्य राशि पर 10 दंड का भुगतान करना होगा, जो स्टॉक की कीमत है (पूर्ण वितरण मूल्य नहीं)। हालांकि, इसका मतलब यह भी है कि यदि स्टॉक पर्याप्त हो गया है (एनयूए मूल राशि से अधिक मूल्य के लिए है), तो एनयूए लाभ को प्राप्त करने के लिए जुर्माना भरना उचित होगा। जब आप अपने नियोक्ता योजना से वितरित करते हैं, तो नियोक्ता को आईआरएस के लिए वितरण से 20 को रोकना आवश्यक है। लेकिन आप इस के आसपास प्राप्त करने में सक्षम हो सकते हैं। अपने नियोक्ता को गैर-स्टॉक की परिसंपत्तियां सीधे अपने IRA में स्थानांतरित करें। फिर शेयर में आप को वितरित किया जाता है इस तरह, आईआरएस के लिए योजना में कुछ भी नहीं बचा है। लेकिन अगर आप टैक्स से बच नहीं सकते, तो सुनिश्चित करें कि नियोक्ता लागत के आधार पर केवल 20 रोकता है, न कि पूरी रकम इसके अलावा, रिकॉर्ड रखने के उद्देश्यों के लिए एक ही ब्रोकरेज खाते में अन्य कंपनी के स्टॉक के साथ एनयूए स्टॉक को मिला नहीं है। ऐसा करने से टैक्स ब्रेक प्राप्त करना बहुत मुश्किल हो सकता है इसके बजाय, एनयूए स्टॉक रखने के लिए एक अलग खाता सेट करें। आईआरए में परिसंपत्तियों को रोल न करने का निर्णय करने से पहले निर्धारित करने के लिए अन्य कारक हैं कि क्या शेयर आपके नेट वर्थ की एक महत्वपूर्ण राशि बनाते हैं। और क्या आपका मुख्य लक्ष्य अधिक विविधीकरण है याद रखें, एक बार शेयर सेवानिवृत्ति योजना से बाहर हो जाने पर, आपको किसी भी लाभ पर कर देना पड़ता है, यद्यपि कम दर पर दूसरी तरफ, यदि आप इसे आईआरए में डाल दिया और शेयरों को बेच दिया, तो कर स्थगित कर दिया गया है। इसके अलावा, IRA में आयोजित संपत्ति गैर-इरा खातों की तुलना में अधिक लेनदार संरक्षण है अंत में, अगर आपका नियोक्ता एनयूए टैक्स की रणनीति से परिचित नहीं है, तो आपको कुछ समझना पड़ता है इसमें आपकी ओर से हस्तक्षेप करने के लिए एक सक्षम वित्तीय सलाहकार या लेखाकार शामिल हो सकता है। निष्कर्ष सेवानिवृत्ति योजना में कंपनी के स्टॉक के लिए उपलब्ध कर विराम प्राप्त करने के लिए, आपको कुछ पैसे अग्रिम रूप से खर्च करना होगा और यह कुछ निवेशकों को इसका इस्तेमाल करने से हतोत्साहित कर सकता है। लेकिन जब आपको टैक्स बोझ की तुलना में आप या आपके उत्तराधिकारी भविष्य में सामना कर सकते हैं, तो यह पैसा अच्छी तरह से खर्च किया जा सकता है। (आगे संबंधित पढ़ने के लिए, देखें आपकी योजना परिसंपत्तियों को चलाना और रोल-ओवर के बाद-टैक्स एसेट्स आपके आईआरए के लैंडस्केप को बदल सकते हैं।) हस्तांतरणीय कर्मचारी स्टॉक विकल्प कर्मचारी शेयर विकल्प अक्सर एक कार्यकारी निवल मूल्य के एक महत्वपूर्ण हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं। इन कंपनियों में स्टॉक विकल्प के प्रसार के कारण और मूल्य में महत्वपूर्ण प्रशंसा के लिए उनकी संभावना प्रौद्योगिकी या अन्य उभरती हुई विकास कंपनियों के लिए काम कर रहे अधिकारियों के लिए यह विशेष रूप से सच हो सकता है। 55 के एक शीर्ष संघीय संपत्ति कर की दर के साथ, यह अधिकारियों को अपने कर योग्य संपत्ति से परिवार के सदस्यों को विकल्प स्थानांतरित कर या परिवार के सदस्यों के लाभ के लिए एक ट्रस्ट को स्थानांतरित करने के लिए इस संपत्ति को हटाने पर विचार करने के लिए अधिक सामान्य हो रहा है हालांकि कर्मचारी स्टॉक विकल्प का स्थानांतरण, हालांकि, विभिन्न संपत्ति, उपहार और आयकर नियमों पर विचार शामिल है। यह लेख संघीय संपत्ति, उपहार और एक कर्मचारी द्वारा विकल्प स्थानान्तरण के आयकर परिणामों की जांच करता है और कुछ संबंधित प्रतिभूतियां कानूनों के मुद्दों को संबोधित करता है। जैसा कि इस लेख में बताया गया है, नियोक्ता और कर्मचारी, जो विकल्प हस्तांतरण करने में रुचि रखते हैं, सावधानी के साथ आगे बढ़ना चाहिए। नियोक्ता आमतौर पर कर्मचारियों को स्टॉक विकल्प प्रदान करते हैं, या तो उद्धरण स्टॉक ऑप्शंस कोट (quotIsquot) या बिना बकाया स्टॉक ऑप्शंस कोट (कोटएनओएसक्वाट) के रूप में। आईएसओ कर्मचारियों को कुछ कर लाभ प्रदान करते हैं और आंतरिक राजस्व संहिता के तहत योग्यता आवश्यकताओं के अधीन हैं। (1) अन्य बातों के अलावा, आईएसओ हस्तांतरण के खिलाफ सामान्य निषेध के अधीन हैं, हालांकि आईएसओ को कर्मचारी के लाभार्थियों (कर्मचारी संपत्ति सहित) कर्मचारी की मौत पर (2) एक विकल्प जो कर्मचारी के जीवनकाल के दौरान स्थानांतरित किया जाता है (या हस्तांतरणीय), चाहे इसकी मूल शर्तों या उसके बाद के संशोधन से, आईएसओ के रूप में योग्य नहीं हो लेकिन इसके बजाय उसे कर उद्देश्यों के लिए एक एनएसओ के रूप में माना जाएगा। हालांकि एनएसओ आईएसओ नॉनट्रांसफ़ेबरेबिलिटी सीमा के अधीन नहीं हैं, कई स्टॉक ऑप्शंस प्लान में आईएसओ के लिए लागू होने वाले स्थानांतरण के समान प्रतिबंध शामिल हैं। नियोक्ता जो कर्मचारियों को अपने विकल्पों को स्थानांतरित करने की अनुमति देते हैं, आम तौर पर ऐसा प्रतिबंधित आधार पर करते हैं, उदाहरण के लिए, कर्मचारी के परिवार के सदस्यों या पारिवारिक विश्वास में विकल्प के स्थानांतरण सीमित करना। संपत्ति कर विचार यदि कोई कर्मचारी बेरोज़गार वाले कर्मचारी स्टॉक विकल्पों को मरता है, मृत्यु के समय के विकल्प का मूल्य (शेयरों के उचित बाजार मूल्य और विकल्प व्यायाम मूल्य के बीच का अंतर) कर्मचारी के संपत्ति और विषय में शामिल किया जाएगा संपत्ति कर के लिए (3) आमतौर पर, कर्मचारी की मौत के बाद, विकल्प का कार्यकारी कार्यकारी संपत्ति या उसके उत्तराधिकारी द्वारा उपयोग किया जा सकता है। या तो मामले में, कर्मचारी की मृत्यु के बाद व्यायाम पर आयकर के परिणाम इस बात पर निर्भर करते हैं कि विकल्प आईएसओ या एनएसओ है या नहीं। आईएसओ के मामले में, व्यायाम कर योग्य आय उत्पन्न नहीं करेगा और खरीदे गए शेयरों का टैक्स आधार होगा जो एक्जीक्यूटिव की मौत के समय अपने उचित बाजार मूल्य को ऊपर उठाना चाहता है। (4) शेयरों की एक बाद की बिक्री से पूंजी उत्पन्न होगी लाभ या हानि एनएसओ के मामले में, अभ्यास, व्यायाम के समय शेयरों के उचित बाजार मूल्य और विकल्प व्यायाम मूल्य के बीच अंतर के रूप में मापा सामान्य आय को ट्रिगर करेगा, एनएसओ के संबंध में भुगतान किए गए किसी भी संपत्ति कर के कटौती के अधीन। कर्मचारी की मौत के परिणामस्वरूप टैक्स के आधार पर कोई कदम नहीं उठता है। (5) जैसा कि ऊपर बताया गया है, हालांकि, कर्मचारी कर्मचारी जीवनकाल के दौरान आईएसओ हस्तांतरणीय नहीं हैं। चूंकि आईएसओ एनएसओ के समान संपत्ति नियोजन के अवसरों को पेश नहीं करते हैं, इसलिए यह चर्चा एनएसओ के हस्तांतरणीय क्षमता तक सीमित है (आईएसओ सहित जो अंतरण क्षमता की अनुमति देने के लिए संशोधन की वजह से एनएसओ बनती हैं या वास्तविक विकल्प हस्तांतरण के परिणामस्वरूप)। कर्मचारी की संपत्ति (यानी पारिवारिक सदस्य या पारिवारिक विश्वास के लिए) के कर्मचारी स्टॉक ऑप्शन्स का स्थानांतरण दो मुख्य संपत्ति नियोजन लाभ प्रदान करता है: सबसे पहले, कर्मचारी अपने या उसके संपदा से संभावित उच्च विकास संपत्ति को निकाल सकता है, एक जीवनकाल हस्तांतरण कर्मचारी के कर योग्य संपत्ति से संपत्ति कर को बचा सकता है जो विकल्प हस्तांतरण के परिणामस्वरूप आय और उपहार कर का भुगतान करने के लिए उपयोग किया जाता है। मौत पर, संपत्ति कर करों के भुगतान से पहले मृतक संपत्ति के आधार पर गणना की जाती है। दूसरे शब्दों में, संपत्ति कर का भुगतान उस संपत्ति के उस हिस्से पर किया जाता है जिसका इस्तेमाल संपत्ति करों का भुगतान करने के लिए किया जाता है। उदाहरण के लिए, यदि मृतक का कर योग्य संपत्ति 1 मिलियन है और संपत्ति कर 300,000 है, तो संपत्ति ने कर का भुगतान करने के लिए इस्तेमाल किए गए 300,000 लोगों पर संपत्ति कर चुकाए होंगे। मृतक की कर योग्य संपत्ति सम्पत्ति से हटकर अन्यथा टैक्स का भुगतान करने के लिए इस्तेमाल किया जाएगा, केवल मृतक संपत्ति के कोटनेटक्ॉट मूल्य मृत्यु पर लगाया जाता है। यदि कर्मचारी एक विकल्प के रूप में विकल्पों को स्थानांतरित करता है और उपहार देता है और बाद में आय करों (नीचे चर्चा की गई है), अंतिम संपत्ति कर का बोझ कम है उपहार के जरिए संपत्ति का हस्तांतरण उपहार कर नियमों के अधीन है ये नियम लागू होते हैं कि हस्तांतरण ट्रस्ट में है या अन्यथा, चाहे उपहार प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष है, और क्या संपत्ति वास्तविक या व्यक्तिगत, मूर्त या अमूर्त है। (6) उपहार कर उद्देश्यों के लिए, एक विकल्प को संपत्ति माना जाता है। (7) मूल्यांकन जब कोई विकल्प उपहार के माध्यम से स्थानांतरित किया जाता है, तो उपहार की राशि हस्तांतरण के समय में विकल्प का मूल्य होता है। उपहार कर नियम यह दर्शाते हैं कि उपहार कर उद्देश्यों के लिए संपत्ति का मूल्य वह कीमत है, जिस पर संपत्ति तैयार खरीदार और एक तैयार विक्रेता के बीच हाथ बदल जाती है, न तो खरीदने या बेचने के लिए किसी भी मजबूरी के अधीन है, और ये दोनों काफी हद तक जानकार हैं प्रासंगिक तथ्य। (8) इस मानक को एनएसओ को लागू करना विशेष रूप से उनकी अनूठी विशेषताओं के कारण चुनौतीपूर्ण है। इसके अलावा, उपहार कर के प्रयोजनों के लिए एनएसओ का मूल्यांकन करने के लिए कोई आईआरएस मिसाल नहीं दिखाई देता है, और यह स्पष्ट नहीं है कि आईआरएस ऑडिट के जरिए एनएसओ का मूल्य कैसे लाएगा। (9) आम तौर पर कर्मचारी स्टॉक विकल्प पर लगाए गए प्रतिबंध और शर्तों, जैसे कि स्थानांतरण, निषेध की शर्तों और रोजगार से जुड़े समापन प्रावधानों को व्यापार विकल्प से कम मूल्यांकन का समर्थन करना चाहिए, खासकर यदि विकल्प का विकल्प विकल्प के बाद कुछ समय बाद विकल्प हस्तांतरण तब होता है जब विकल्प का निष्पादन होता है और विकल्प quotspreadquot कम से कम (या कोई भी) । एसईसी के प्रकटीकरण और वित्तीय लेखा उद्देश्यों के लिए विकल्प मूल्यांकन पद्धति के हालिया परिशोधन सहायक हो सकते हैं, (10) एक कर्मचारी जो एक एनएसओ को हस्तांतरित करना चाहता है, उसे उपहार कर उद्देश्यों के लिए इस्तेमाल किए गए विकल्प मूल्यांकन की रक्षा के लिए तैयार किया जाना चाहिए और उसे एक स्वतंत्र मूल्यांकन प्राप्त करना चाहिए। पूर्ण उपहार की आवश्यकता एक प्रभावी हस्तांतरण करने के लिए, उपहार पूरा होना चाहिए। (11) अगर उपहारदाता अपने कथित हस्तांतरण के बाद प्रतिभाशाली संपत्ति के स्वभाव पर दाता द्वारा किसी भी शक्ति को बरकरार रखे तो उपहार अपूर्ण है। (12) उदाहरण के लिए, उदाहरण के लिए, विशिष्ट पुनरावर्तनीय उद्धरण चिह्नक ट्रस्ट को अपूर्ण माना जाता है। आईआरएस ने 1 9 3 से शुरू होने वाले निजी पत्र फैसलों की एक श्रृंखला में एनएसओ के हस्तांतरण के उपहार और आयकर परिणामों को संबोधित किया है। (13) इन फैसलों में आईआरएस ने निर्धारित किया है कि कर्मचारी के हस्तांतरण उपहार कर उद्देश्यों के लिए एक पूर्ण उपहार था हालांकि, इनमें से चार निर्णयों में शामिल विकल्प पूरी तरह से निहित थे और हस्तांतरण के समय व्यावहारिक थे। (14) पीएलआर 9714012, 9 713012 और 9616035 इस बिंदु पर चुप हैं, हालांकि पीएलआर 9616035 पर असल रूप से सुझाव दिया गया है कि विकल्प बताते हुए हस्तांतरण के बाद व्यावहारिक हैं कि, स्थानांतरण के बाद, कुप्रबंधन के सदस्य अपने विवेक पर विकल्प और खरीद स्टॉक का प्रयोग कर सकते हैं। प्रश्न आईआरएस ने विशेष रूप से यह निर्धारित नहीं किया है कि क्या अप्रवेशित विकल्पों का स्थानांतरण उपहार कर उद्देश्यों के लिए एक पूरा उपहार में होता है। आमतौर पर, अविश्वसनीय विकल्पों का अभ्यास नियोक्ता के साथ कर्मचारी के निरंतर रोजगार पर आधारित होता है, और यह संभव है कि आईआरएस इस विकल्प को पूरा नहीं करेगी, जब तक कि विकल्प का प्रयोग करने योग्य नहीं होता है यह इच्छित संपत्ति नियोजन लाभों को महत्वपूर्ण रूप से कमजोर कर सकता है क्योंकि विकल्प के मूल्य अनुदान के समय से निषेध के समय में बहुत अधिक हो सकता है। अलग-अलग परिस्थितियों में आईआरएस ने पहले निष्कर्ष निकाला था कि जहां एक कर्मचारी-दाता अपने रोजगार को समाप्त कर हस्तांतरण को हरा सकता है, स्थानांतरण एक अपूर्ण उपहार था। (15) फिर भी, जब तक कर्मचारी विकल्प में अधिकार नहीं रखता, हस्तांतरण एक विकल्प को पूरा माना जाना चाहिए, भले ही विकल्प तब प्रयोग नहीं कर सकता है और कर्मचारी के रोजगार की समाप्ति पर समाप्त हो जाएगा। पीएलआर 9 722022 और 9616035 में आईआरएस ने उल्लेख किया कि हस्तांतरित विकल्प का प्रयोग कर्मचारी के सेवानिवृत्ति, विकलांगता या मृत्यु पर त्वरित किया जा सकता है, ये घटनाएं स्वतंत्र महत्व का कार्य थीं, और उनके परिणामस्वरूप ट्रांसफर करने वाले विकल्प की प्रथा को प्रभावित किया जाना चाहिए संपार्श्विक या रोजगार की समाप्ति के लिए आकस्मिक। (16) वार्षिक बहिष्करण। उपहार कर नियम यह प्रदान करते हैं कि कैलेंडर वर्ष के दौरान किए गए कर योग्य उपहारों की राशि का निर्धारण करने के लिए कैलेंडर वर्ष के दौरान किसी भी एक व्यक्ति को किए गए उपहारों के पहले 10,000 उपहारों को (20,000 एक पति और पत्नी से संयुक्त उपहारों के संबंध में) बाहर रखा गया है। हालांकि, वार्षिक अपवर्जन उपलब्ध नहीं है, भले ही भविष्य के हितों के उपहार के संबंध में उपलब्ध हो, जो आम तौर पर उन उपहारों के उपहार से संबंधित होता है जो भविष्य की तारीख तक स्थगित हो जाते हैं। आईआरएस भविष्य में किसी ब्याज के उपहार के रूप में एक अप्रभावी एनएसओ के हस्तांतरण को देख सकता है, जो वार्षिक बहिष्कार के लिए योग्य नहीं होगा। भले ही विकल्प को भविष्य में ब्याज नहीं माना जाता, भले ही प्रत्यक्ष रूप से स्थानांतरण के अलावा किसी एनएसओ का अंतरण, वार्षिक बहिष्कार के लिए अर्हता प्राप्त न हो जाए, जब तक अंतरण आंतरिक राजस्व संहिता धारा 2503 (सी) की आवश्यकताओं को पूरा न करे नाबालिगों), या, हस्तांतरण के मामले में एक अविश्वसनीय ट्रस्ट के लिए, ट्रस्ट में तथाकथित उद्धरण शामिल हैं, क्यूम्यक्वाट प्रावधान (भरोसेमंद कोष के एक हिस्से की मांग करने के लिए लाभार्थियों के अधिकार से संबंधित)। आयकर संबंधी विचाराधीन एनएसओ के उपहार के परिणामस्वरूप होने वाले संघीय आयकर के परिणाम ऊपर वर्णित उपहार कर परिणामों की तुलना में अधिक पूर्वानुमान लगाते हैं। सामान्य तौर पर, स्थानांतरण में खुद को कर्मचारी या एडीके के लिए कोई आयकर परिणाम नहीं होना चाहिए, हालांकि कर्मचारी (या कर्मचारी की संपत्ति) विकल्प व्यायाम के संबंध में एहसास किसी भी लाभ पर कर योग्य है। विकल्प ग्रांट अनुमोदन एनएसओ को अनुदान पर कर नहीं लगाया जाता है, जब तक कि वे ट्रेजरी विनियमों के अर्थ के भीतर उचित निष्कर्षी उचित बाजार मूल्य वाले हैं। (17) इन नियमों के तहत कड़े परीक्षणों को देखते हुए, यह संभव नहीं है कि सीमित हस्तांतरणीयता के साथ एनएसओ को आसानी से माना जाएगा (1 9) नतीजतन, हस्तांतरणीय विकल्प अनुदान पर लगाया नहीं जाना चाहिए बल्कि इसके बजाय आंतरिक राजस्व संहिता धारा 83 के सिद्धांतों के अनुसार व्यायाम पर लगाया जाना चाहिए। (1 9) में सामान्य, धारा 83 (ए) के तहत, एनएसओ का प्रयोग खरीदे गए शेयरों के उचित बाजार मूल्य और विकल्प व्यायाम मूल्य (यानी quotspreadquot) के बीच अंतर के बराबर सामान्य क्षतिपूर्ति आय को चालू करता है। संहिता की धारा 162 (एम) के प्रयोजनों के लिए, जो सार्वजनिक कंपनियों के कुछ अधिकारियों को दिए गए मुआवजे की कटौती पर 1 मिलियन की सीमा को लागू करता है, आईआरएस ने पहले निष्कर्ष निकाला (20) कि सीमित हस्तांतरणीयता की अनुमति के लिए एक विकल्प या योजना संशोधन नहीं है धारा 162 (एम) (21) या संक्रमण नियम के उद्घोषणा के लिए निजी के प्रयोजनों के लिए विकल्प या योजना के भौतिक संशोधन को माना जाता है। (22) विकल्प हस्तांतरण कर्मचारी किसी भी आय को मान्यता नहीं देगा या किसी विकल्प के हस्तांतरण पर लाभ नहीं उठाएगा। हस्तांतरण के परिणामस्वरूप न ही किसी भी कर योग्य आय को पहचान लिया जाएगा। विकल्प व्यायाम बीजक द्वारा विकल्प व्यायाम पर, नियोजक (या कर्मचारी की संपत्ति अगर कर्मचारी मर चुका है) सामान्य मुआवजा आय को पहचान लेगा जो आमतौर पर खरीदे गए शेयरों के उचित बाजार मूल्य और विकल्प व्यायाम मूल्य के बीच के अंतर के रूप में मापा जाता है। यदि कर्मचारी कर्मचारी की मौत से पहले विकल्प का इस्तेमाल करते हैं, तो कर्मचारी की मौत पर कर्मचारी से बचने के लिए संपत्ति कर का भुगतान किया जाता है। इस प्रकार, प्रभाव में, कर्मचारी ने व्यायाम के परिणामस्वरूप भुगतान आय कर की राशि में बीस को कर मुक्त उपहार दिया है। अगर खरीदार शेयर जब्ती के एक क्वाट्सबेस्टैंटियल जोखिम के अधीन हैं, तो विकल्प का विकल्प के संबंध में कर की तारीख और सामान्य आय के माप को स्थगित किया जा सकता है, जब तक कि कर्मचारी आंतरिक राजस्व संहिता की धारा 83 (बी) के तहत चुनाव नहीं करता है। नियोक्ता एक इसी कटौती के हकदार है आईआरएस के फैसले विकल्प के विकल्प से उत्पन्न होने वाली कर दायित्वों के रूप में चुप हैं, हालांकि संभवतः मुआवजा आय नियोक्ता द्वारा मान्यता प्राप्त अभ्यास के परिणामस्वरूप सामान्य आमदनी और रोजगार कर के अधीन हो जाएगा। (23) यदि विकल्प शेयर टैक्स को रोकने के दायित्वों को पूरा करने के लिए उपयोग किया जाता है, बीस को भुगतान करने वाले करों की रकम के लिए कर्मचारी-दाता को उपहार देने पर विचार किया जाएगा। यह परिणाम यह सुझाव दे सकता है कि विकल्प व्यायाम और किसी भी अवरुद्ध को नियोक्ता के बीच समन्वयित किया जाना चाहिए, नियोजक और बीते हुए डोने के परिणाम विकल्प को स्थानान्तरण या इसके अभ्यास के संबंध में डील में कोई देयता नहीं होती है विकल्प का प्रयोग करने के बाद, खरीदे गए शेयरों में कर के आधार पर कर के विकल्प (i) विकल्प व्यायाम मूल्य और (ii) विकल्प कवायद के संबंध में दाता द्वारा मान्यता प्राप्त सामान्य आय के बराबर है। (24) बाद में बिक्री या शेयरों का आदान-प्रदान, एडीसी लागू होने पर पूंजीगत लाभ या हानि को पहचान लेगा। सिक्योरिटीज कानूनों के विचार सार्वजनिक कंपनियों के कर्मचारियों द्वारा आयोजित हस्तांतरणीय विकल्प संघीय प्रतिभूति कानूनों के तहत अनेक मुद्दों को बढ़ाते हैं इसके अतिरिक्त, निजी कंपनियों को लागू राज्य प्रतिभूति कानूनों के प्रति संवेदनशील होना चाहिए नियम 16 ​​बी -3 1 9 34 के सिक्योरिटीज एक्सचेंज अधिनियम की धारा 16 के तहत तथाकथित कोट्सॉर्ट स्विंगक्वाट लाभ व्यापार नियमों में बदलाव (नया नोट्स नियम), हस्तांतरणीय विकल्पों से संबंधित धारा 16 के विश्लेषण को सरल करता है। कंपनी की प्रतिभूतियों से जुड़े लेनदेन के संबंध में धारा 16 विषयों के अधिकारियों, निदेशकों और सार्वजनिक कंपनियों के 10 शेयरधारकों (उद्धरणकर्ताओं का कहना है) दायित्वों और संभावित देयताओं की रिपोर्ट करने के लिए। नियम 16 ​​बी 3, प्रतिपूर्ति लेनदेन के संबंध में धारा 16 से अंदरूनी व्यापक छूट प्रदान करता है। 1 नवंबर, 1 99 6 के प्रभावी, नियम 16 ​​बी 3 के तहत छूट का आनंद लेने के लिए अब कोई विकल्प नहीं होना चाहिए। नतीजतन, नए नियमों के तहत हस्तांतरणयोग्य एनएसओ की अनुमति या हस्तांतरणशीलता की अनुमति देने के लिए मौजूदा विकल्प में संशोधन धारा 16 के तहत एक कोटपाचशेतट नहीं माना जाना चाहिए जो कि पहले और उसके बाद के छह माह के दौरान नियोक्ता प्रतिभूतियों की बिक्री के साथ कोटेटेड हो सकता है विकल्प अनुदान। (25) संशोधित विकल्प पूर्व नियमों के अधीन हो सकते हैं, क्योंकि 1 नवंबर, 1996 से पहले संशोधित विकल्पों के मामले में अलग-अलग नियम लागू हो सकते हैं। इसके अलावा, अंदरूनी सूत्र के रूप में एक परिवार के अंदर रहने वाले परिवार के किसी सदस्य को अंदरूनी सूत्र के विकल्प के हस्तांतरण के मामले में, विकल्प को अप्रत्यक्ष रूप से अंदरूनी सूत्र के स्वामित्व में माना जाएगा और धारा 16 (ए) के तहत निरंतर रिपोर्टिंग के अधीन रहेगा प्रतिभूति विनिमय अधिनियम 1 9 34. एक योजना संशोधित विकल्प स्थानान्तरण को आम तौर पर शेयरधारक अनुमोदन की आवश्यकता नहीं होती है। शेयरों की व्यापार क्षमता फॉर्म एस -8, कर्मचारी इक्विटी प्लान के तहत कर्मचारियों को जारी किए जाने वाली सार्वजनिक कंपनी प्रतिभूतियों के लिए मानक एसईसी पंजीकरण फॉर्म है। संक्षेप में, फॉर्म एस 8 पर पंजीकरण सुनिश्चित करता है कि ऐसे योजनाओं के तहत शेयरों के कर्मचारियों को खुले बाजार में स्वतंत्र रूप से व्यापार योग्य होगा। दुर्भाग्य से, फॉर्म S8 आमतौर पर कर्मचारियों को जारी करने के लिए सीमित होता है और अपने जीवनकाल में कर्मचारी-दाता द्वारा हस्तांतरित विकल्प के संबंध में जारी किए गए शेयरों तक नहीं बढ़ाता है हालांकि, एसईसी इस सीमा को बदलने पर विचार कर रहा है, मौजूदा विकल्प के तहत विकल्प के पूरा होने के लिए जारी किए गए शेयरों का विकल्प स्वतंत्र रूप से कारोबार नहीं किया जाएगा बल्कि इसके बजाय उन्हें प्रतिबंधात्मक माना जाएगा (यानी प्रतिभूति अधिनियम के नियम 144 के तहत लागू हस्तांतरण पर प्रतिबंध 1933)। नतीजतन, एडीसी को जारी किए गए शेयर 144 नियम के तहत होल्डिंग अवधि आवश्यकता के अधीन होंगे। सीमित परिस्थितियों में, प्राप्तकर्ता द्वारा विकल्प शेयरों के पुनर्विक्रय को कवर करने के लिए फॉर्म एस 3 उपलब्ध हो सकता है। अन्य बातें । ट्रांसफर की अनुमति देने के विकल्पों में संशोधन करने वाली कंपनियों को भी इस तरह के संशोधन के वित्तीय लेखा परिणामों के प्रति संवेदनशील होना चाहिए। विशेष रूप से, कंपनियां अपने ऑडिटर से यह तय करने के लिए सलाह लेनी चाहिए कि क्या इस तरह के संशोधन ने एक नई माप तारीख शुरू की है। कर्मचारी के परिवार या परिवार की संस्थाओं (जैसे पारिवारिक ट्रस्ट या परिवार भागीदारी) को स्थानान्तरण की अनुमति देने के लिए एक विकल्प में संशोधन एक नई माप की तारीख को ट्रिगर नहीं करना चाहिए। यदि एक नई मापन तिथि शुरू हो गई है, तो कंपनी को विकल्प व्यायाम मूल्य और संशोधन के समय विकल्प शेयरों के मूल्य के बीच के अंतर के आधार पर क्षतिपूर्ति व्यय को पहचानना होगा। विकल्प स्थानान्तरण के परिणाम अनिश्चित हो सकते हैं। आईएसओ को स्थानांतरित नहीं किया जा सकता है और आईएसओ के रूप में अर्हता प्राप्त की जा सकती है, लेकिन यदि विकल्प योजना इसे अनुमति देती है तो एनएसओ को स्थानांतरित किया जा सकता है। नियोजित विकल्प के लिए कई जटिल उपहार और आयकर संबंधी चिंताओं का सामना करना होगा, साथ ही विकल्प के हस्तांतरण का निर्णय लेने से पहले हस्तांतरित विकल्प शेयरों की बिक्री योग्यता की कमी। फिर भी, कुछ स्थितियों में एक विकल्प के हस्तांतरण के लिए संपत्ति की योजना के लाभ पर्याप्त हो सकते हैं और इन नुकसानों के बावजूद भी हो सकता है। (1) कोड 39422. (2) कोड 39422 (बी) (5)। (3) कोड 3 9 2031. (4) कोड 39421 (ए) (1), (सी) (3)। (5) कोड 3983 (ए)। (6) कोड 392511 ट्रेज़ रेग। 3925.2511-2 (क)। (7) देखें रेव। 80-186, 1980-2 सीबी 280. (8) ट्रेज़ रेग। 3925.2512-1। (9) पीएलआर 9616035 में, आईआरएस ने सुझाव दिया कि विकल्पों के तहत भुगतान के विशिष्ट तरीकों को उपहार कर के प्रयोजनों के विकल्पों के मूल्यांकन में माना जाना चाहिए। (10) देखें वित्तीय लेखा मानक बोर्ड विवरण संख्या 123, स्टॉक आधारित मुआवजा के लिए लेखांकन (11) कोड 392511. (12) ट्रेज़ रेग। 3925.2511-2 (ख), (ग)। (13) पीएलआर 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 और 934 9 004. (14) पीएलआर 9 722022, 9514017, 9350016 और 934 9 004. (15) निर्णय पर कार्रवाई DecisionCC-1990-026 (सितंबर 24, 1 99 0) देखें। (16) रेव। 84-130, 1984-2 सी बी। 1 9 4 रेव। 72-307, 1 9 72-1 सीबी 307, लेकिन पीएलआर 9514017 देखें, जिसमें आईआरएस निहित विकल्पों के लिए विशेष रूप से इस विश्लेषण को सीमित कर रहा था। (17) ट्रेज़ रेग। 391.83-7 (ख)। (18) पीएलआर 9 722022. (1 9) देखें, पीएलआर 9616035. (20) पीएलआर 9 722022, 9714012 और 9551024. (21) ट्रेज़ रेग। 391.162-27 (च)। (22) ट्रेज़ रेग। 391.162-27 (ज) (3)। (23) देखें रेव। 67-257, 1 9 67-2 सीबी 335 9। (24) पीएलआर 9421013 देखें। (25) ध्यान दें कि नए नियमों के तहत, इसके स्थानांतरण की अनुमति देने के विकल्प को संशोधित करने के लिए धारा 16 प्रयोजनों के लिए रद्द किए जाने वाले अभिकर्ता के रूप में नहीं माना जाएगा जैसा कि मामला पूर्व नियम एसईसी रिलीज 34-37260, एफ एन 16 9। हस्तांतरणीय स्टॉक विकल्प के लिए योजना योजना लाभ अत्यधिक मुआवजा अधिकारियों को लगातार अपनी हार्ड अर्जित संपत्ति को अपने वारिसों को सबसे ज्यादा टैक्स कुशल तरीके से संभवतः हस्तांतरित करने के लिए एक योजना विकसित करने की चुनौतीपूर्ण चुनौती से सामना कर रहे हैं। जब तक सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (क्वोटएससीकॉट) ने कई साल पहले अपने नियमों में संशोधन किया था, स्टॉक ऑप्शन (स्टॉक ऑप्शंस के इस्तेमाल पर हासिल किए गए शेयरों के विरोध में) एक कार्यकारी की एसोसिएट प्लानिंग में प्रमुखता से नहीं आया था, क्योंकि अधिकांश विकल्पों को गैर 1 9 34 के सिक्योरिटीज एक्सचेंज अधिनियम की धारा 16 (बी) के तहत प्रदान की गई देनदारी से मुक्ति का फायदा उठाने के लिए-हस्तांतरणीय है (उद्धरण एक्चेंज एक्टकॉट)। एक्सचेंज अधिनियम की धारा 16 के तहत प्रख्यापित संशोधित नियम 16 ​​बी -3, तथापि, उस नियम में दिए गए छूट का लाभ लेने के लिए विकल्पों को गैर-हस्तांतरणीय बनाने की आवश्यकता नहीं है। चूंकि नियम 16b-3 में संशोधन किया गया था, अधिकारियों और उनके नियोक्ता दोनों ने स्टॉक ऑप्शन के हस्तांतरण की अनुमति देने की संभावनाओं का पता लगाया है ताकि अधिकारियों को उपहार और एस्टेट कर को कम करने का अवसर मिल सके। हालांकि हाल ही में, हालांकि, निगमों को संशोधित नियम 16b-3 का पूरा फायदा उठाने में बाधा उत्पन्न हुई थी, क्योंकि फॉर्म एस -8, जो आमतौर पर स्टॉक विकल्पों के इस्तेमाल के अनुसार शेयरों के अधिग्रहण को पंजीकृत करने के लिए उपयोग किया जाता है, प्रस्ताव और बिक्री को कवर नहीं करता था विकल्प के मूल धारक के अलावा किसी अन्य व्यक्ति द्वारा स्टॉक विकल्प का प्रयोग करने पर जारी होने वाले प्रतिभूतियां। 25 फरवरी, 1 999 को, एसईसी ने संशोधनों में सुधार की घोषणा की, जो परिवार के सदस्यों को स्थानांतरित कर दिया गया विकल्पों के उपयोग पर प्रतिभूतियों की पेशकश और बिक्री की पेशकश और फॉर्म को पंजीकृत करने के लिए फॉर्म एस -8 के उपयोग की अनुमति देता है। यह लेख गैर-स्टॉकेटरी स्टॉक ऑप्शंस 1 से (या ट्रस्ट के लिए) परिवार के सदस्यों को ट्रांसफर करके और टैक्स, प्रतिभूति कानून और कॉरपोरेट गवर्नेंस के मुद्दों की रूपरेखा पर चर्चा करता है जिन्हें माना जाना चाहिए। 2 कानून नियम 16 ​​बी -3 में हाल के घटनाक्रम, पहले नियम 16 ​​बी-3 ने धारा 16 के लघु-लाभकारी मुआवजे के प्रावधानों (जो आम तौर पर उद्धरणकर्ताओं द्वारा किसी भी खरीद और बिक्री या बिक्री और बिक्री और खरीद प्रतिभूतियां, जिसमें छह महीने की अवधि के भीतर विकल्प शामिल हैं), नियम 16 ​​बी-3 की आवश्यकताओं को पूरा करने वाली एक योजना के तहत नॉनट्रांसभीबल विकल्पों के धारक के लिए ऐतिहासिक रूप से, सार्वजनिक रूप से कारोबार किए जाने वाले निगमों के अधिकारियों को दिए गए स्टॉक विकल्प नॉन-ट्रांसफरेबल हैं ताकि नियम 16 ​​बी -3 के तहत प्रदान की गई दायित्व से छूट प्राप्त हो सके। 15 अगस्त, 1996 तक प्रभावी, एसईसी ने गैर-हस्तांतरणीय आवश्यकता को रद्द कर दिया। वर्तमान (1 अगस्त 1 99 6 के बाद) नियमों के तहत, कोटिंसर्सक्लॉट-डायरेक्टर, अधिकारी और 10 से अधिक मालिक - मुझे छूट के लाभ के साथ अपने गैर-स्टॉकली स्टॉक ऑप्शंस का स्थानांतरण कर सकते हैं। इसके अलावा, एक्सचेंज अधिनियम के तहत नियम 16 ​​बी -5 में संशोधन किया गया है कि यह उद्धृत करता है कि अधिग्रहण और इक्विटी प्रतिभूतियों के स्वभाव एक्सचेंज अधिनियम की धारा 16 (बी) के संचालन से छूट प्राप्त होगी यदि वे हैं: (ए) वास्तविकता उपहार या ( बी) होगा या वंश और वितरण के कानून द्वारा प्रतिभूतियों का स्थानान्तरण। प्रश्न यह नियम विशेष रूप से पारिवारिक सदस्यों और ट्रस्टों पर लागू होता है जो पहले से अंदरूनी लोगों के लिए अनुपलब्ध अनुकूल एस्टेट योजना विकल्प उपलब्ध कराते हैं। 1 9 33 की सिक्योरिटीज एक्ट (पंजीकरण सिक्युरिटीज़ एक्टकॉट) की पंजीकरण आवश्यकताओं का अनुपालन करने के लिए, सार्वजनिक कंपनियां आम तौर पर एक फॉर्म एस -8 का उपयोग करते हैं, एक साधारण पंजीकरण बयान, विकल्पों के प्रयोग पर जारी सिक्योरिटीज द्वारा ऑफ़र और बिक्री को कवर करने के लिए कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना के तहत दी गई हाल में एसईसी संशोधनों से पहले, ट्रांसफर किए गए विकल्पों के इस्तेमाल पर जारी सिक्युरिटीज के संबंध में फॉर्म एस -8 उपयोग के लिए उपलब्ध नहीं था। इसके बजाय, सार्वजनिक कंपनी जारीकर्ता को फॉर्म एस -3 पर हस्तांतरणीय विकल्पों के अधीन शेयरों की पेशकश और बिक्री रजिस्टर करने की आवश्यकता थी, जो सभी जारीकर्ताओं या एक फॉर्म एस -1 के लिए उपलब्ध नहीं है, जो कि बहुत जटिल और बोझ है। वैकल्पिक रूप से, विकल्प ट्रांसफ़री को प्रतिबंधात्मक स्टॉक मिलेगा और हस्तांतरित विकल्प के इस्तेमाल पर हासिल की गई प्रतिभूतियों को पुन: पेश नहीं किया जा सकता है, प्रतिभूति अधिनियम की पंजीकरण आवश्यकताओं के अनुपालन से छूट अनुपस्थित है। आमतौर पर यह एक प्रभावी एस -3 या एस -1 पंजीकरण स्टेटमेंट या सिक्योरिटीज एक्ट के तहत लागू नियम 144 के अनुपालन में किए गए बिक्री के अनुसार बिक्री की आवश्यकता होती है। नियम 144 को अन्य बातों के अलावा, आवश्यक है कि विकल्प ट्रांसफ़्री किसी भी बिक्री से पहले एक वर्ष की अवधि के लिए प्रतिभूतियां रखता है। एसईसी के हालिया संशोधनों में एक कर्मचारी के परिवार के सदस्य या परिवार-संबंधित न्यासों द्वारा विकल्पों का उपयोग करने पर जारी सिक्योरिटीज की एक सार्वजनिक कंपनी द्वारा ऑफ़र और बिक्री के लिए फॉर्म एस -8 उपलब्ध कराया जाता है, जिन्होंने उपहार या घरेलू के माध्यम से कर्मचारी से विकल्प प्राप्त कर लिए हैं रिश्तों के आदेश इसके अलावा, नियमों को मृतक कर्मचारी की संपत्ति के निष्पादक, प्रशासक या लाभार्थियों द्वारा विकल्पों के उपयोग पर स्टॉक जारी करने के लिए फॉर्म एस -8 के उपयोग की अनुमति है। गैर-प्रतिष्ठित स्टॉक विकल्प गैर-स्टॉकेटरी स्टॉक ऑप्शंस ऐसे विकल्प हैं जो किसी कर्मचारी स्टॉक खरीद योजना या प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प के अनुसार दी गई विकल्पों के रूप में योग्य नहीं होते हैं। प्रोत्साहन स्टॉक विकल्पों के विपरीत, जो आंतरिक राजस्व संहिता (नियत कोटिॉट) की धारा 422 द्वारा नियोक्ता द्वारा अनुदान के लिए अधिकतम भत्ता, गैर-हस्तांतरणीयता, व्यायाम समय और विकल्प धारक की रोज़गार की स्थिति के अनुसार विनियमित होते हैं, गैर-स्टॉकेटरी स्टॉक ऑप्शंस नहीं हैं योग्यता के नियम और उन व्यक्तियों को दी जा सकती है जो कर्मचारी नहीं हैं (उदाहरण के लिए सलाहकार) इन विकल्पों पर रखे गए स्थितियां अनुदान के समय नियोक्ता द्वारा निर्दिष्ट की जाती हैं। हालांकि प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प संभावित रूप से एक कार्यकारी अधिक अनुकूल आय कर उपचार प्रदान करते हैं, गैर-स्टॉक्यॉटी स्टॉक ऑप्शंस में संपत्ति योजना के अवसरों का व्यापक क्षेत्र है। हस्तांतरणीय स्टॉक ऑप्शन के कर के रूपों आयकर परिणाम एक विकल्प के तौर पर स्टॉक ऑप्शन के अनुदान के समय आम तौर पर किसी भी आय की पहचान नहीं होती है। जब विकल्प का प्रयोग किया जाता है, तो विकल्प विकल्प के व्यायाम मूल्य (विकल्प विकल्प का उपयोग करने वाला मूल्य) और व्यायाम की तारीख पर शेयर का उचित बाजार मूल्य के बीच के प्रसार के बराबर राशि में सामान्य आय को पहचान लेगा । जब कोई विकल्प उपहार द्वारा स्थानांतरित किया जाता है, तो मूल विकल्प उस समय सामान्य आय को पहचान लेगा जब अंतरण विकल्प का उपयोग करेगा। जिस निगम ने विकल्प प्रदान किया है, वह उसी तरह से अवरुद्ध है और दायित्वों की रिपोर्टिंग करता है क्योंकि यह किसी अन्य स्टॉक ऑप्शन के प्रयोग पर होता है। संपत्ति और उपहार कर परिणाम संघीय उपहार और संपत्ति कर एक एकीकृत प्रणाली के तहत लगाए जाते हैं, जो कि कुछ अलग-अलग बहिष्करण और कटौती, कर उपहार और संपत्ति के दायरे में होती हैं, आमतौर पर 37 प्रतिशत से लेकर 55 प्रतिशत तक होती है। अगर परिवार के किसी सदस्य के विकल्प के हस्तांतरण के लिए एक पूर्ण उपहार के रूप में उत्तीर्ण किया जाता है, तो उसके निष्पक्ष बाजार मूल्य वार्षिक बहिष्कार राशि से अधिक है, 3 इस समय यह संघीय उपहार कर के अधीन है, और संभवत: कर से कम होगा एक भविष्य की तारीख जब इसके मूल्य की सराहना की है उपहार और संपत्ति करों (वर्तमान में 650,000 और वर्ष 2006 में 1 मिलियन तक बढ़ाई जाने की अनुसूचित) के खिलाफ दाता उपलब्ध एकीकृत ऋण का प्रयोग उस समय में किया जा सकता है जब विकल्प मूल्य में कम होता है, जिससे भविष्य में उपहार और उपहार दोनों से भविष्य की सराहना की जा सकती है। संपत्ति कर। उपहार के रूप में किसी पारिवारिक सदस्य को एक विकल्प स्थानांतरित करने का एक अतिरिक्त लाभ यह है कि उपहार करों को क्विटैक्स अनन्य विशेष (अर्थात् कोई उपहार या संपत्ति करों को उपहार करों के रूप में भुगतान की गई राशि पर भुगतान नहीं किया जाता है), जबकि संपत्ति कर को क्विटैक्स शामिल हैं (यानी संपत्ति कर दिया जाता है संपत्ति कर के रूप में भुगतान की गई राशि पर), जिसके परिणामस्वरूप उपहारों के लिए प्रभावी कर की दरें कम हो गई हैं। उदाहरण के लिए, 3,00,000 डॉलर का उपहार बनाने के लिए, दाता को 4290800 की निवल लागत के लिए 1,2 9 8,8 संघीय उपहार कर का भुगतान करना होगा। एक इच्छा के तहत उत्तराधिकारियों को 3,000,000 उत्तीर्ण करने के लिए, इसका 5,868,445 खर्च होगा। संघीय उपहार कर दाता पर लगाए जाते हैं और उपहार द्वारा संपत्ति के पूर्ण हस्तांतरण के लिए आवेदन करते हैं। उपहार द्वारा संपत्ति का हस्तांतरण पूर्ण माना जाता है जब दाता को राज्य के साथ विभाजित किया जाता है और संपत्ति पर नियंत्रण के रूप में उसे या उसके स्वभाव को बदलने की कोई शक्ति नहीं छोड़नी है, चाहे वह अपने लाभ के लिए या किसी अन्य के लाभ के लिए। अगर अन्य बातों के अलावा, दानकर्ता को नए लाभार्थियों को नाम देकर या लाभार्थियों के हितों को बदलने के लिए स्वयं के बीच में बदलाव का अधिकार सुरक्षित है, तो उपहार अपूर्ण है। हाल तक तक, यह एक खुला मुद्दा था कि क्या एक गैर-निहित (अधिछेदन) विकल्प का पूरा उपहार हो सकता है 1 99 8 के राजस्व नियम में, हालांकि, आईआरएस ने यह माना कि: एक परिवार के सदस्य को स्थानांतरित करने के लिए, नॉनस्टैट्युटरी स्टॉक ऑप्शन का कोई विचार नहीं है, (i) हस्तांतरण या (ii) के बाद से धारा 2511 के तहत एक पूरा उपहार है। उस समय जब विकल्प का उपयोग करने के लिए सही होने का अधिकार हस्तांतरणकर्ता द्वारा सेवाओं के प्रदर्शन पर अब शर्त नहीं रखता है। दूसरे शब्दों में, उपहार कर के प्रयोजनों के लिए, विकल्प पूरी तरह निहित (गैर-प्रभार्य) । इस सत्तारूढ़ को नॉनवेस्टेड विकल्पों को स्थानांतरित करने में कुछ हद तक कम दिलचस्पी है क्योंकि जब कोई विकल्प पूरी तरह से निपटा जाता है, तो इसकी कीमत संभवतः अनुदान के मूल समय से अधिक होगी। हालांकि, एक एस्टेट प्लानिंग परिप्रेक्ष्य से, इन स्थितियों के तहत विकल्प को स्थानांतरित करना अभी विकल्प विकल्प (और अंतर्निहित शेयर को निकाल देता है यदि विकल्प विकल्प विकल्प का इस्तेमाल करना होता है) विकल्प संपत्तियों से इसके अलावा, मूल विकल्प के द्वारा प्राप्त होने वाले आयकर का भुगतान ट्रांसफर करने पर विकल्प विकल्प के अतिरिक्त संपत्ति को निकालता है विकल्प के तौर पर, आयकर दायित्व के हस्तांतरण के लिए कर मुक्त उपहार कर देता है। एक हस्तांतरित विकल्प के संबंध में एक अन्य मुद्दा यह है कि इसका मान कैसे निर्धारित किया जाए। 1 99 8 के राजस्व प्रक्रिया में, आईआरएस ने उपहार, संपदा और पीढ़ी के स्थानांतरण हस्तांतरण करों के लिए एक स्थानांतरित विकल्प के मूल्यांकन के लिए एक पद्धति प्रदान की। राजस्व प्रक्रिया केवल सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए स्टॉक पर गैर-सार्वजनिक रूप से व्यापारिक प्रतिपूर्ति स्टॉक विकल्पों के मूल्यांकन के लिए लागू होती है और यह प्रदान करती है कि करदाता एक आम तौर पर मान्यता प्राप्त विकल्प मूल्य मॉडल का उपयोग कर सकते हैं, जैसे कि ब्लैक-स्कोल्स मॉडल, या मूल्य के लिए द्विपद मॉडल का एक स्वीकृत संस्करण विकल्प। (अन्य शर्तों और आवश्यकताओं की एक संख्या भी लागू होती है।) राजस्व प्रक्रिया द्वारा प्रस्तावित पद्धति केवल एक सुरक्षित बंदरगाह है। चूंकि यह एक सुरक्षित बंदरगाह है, यह एक विकल्प के मूल्यांकन के लिए एक बहुत रूढ़िवादी दृष्टिकोण प्रदान करता है। एक करदाता एक स्वतंत्र मूल्यांकनकर्ता से मूल्यांकन प्राप्त करने में पेशेवर सलाह लेना चाह सकता है जिसके परिणामस्वरूप कम मूल्यांकन हो सकता है हस्तांतरणीय स्टॉक विकल्प टैक्स के मुद्दे के ड्राव्स एक पारिवारिक सदस्य को ट्रांसफर करने वाले विकल्प का प्रयोग करने वाली आय की राशि भविष्य की शेयर कीमतों पर निर्भर करती है और कर दायित्व का समय निश्चित नहीं है, निश्चित तौर पर निगमों और अधिकारियों को सावधानी बरतने की ज़रूरत होती है विचार के अनुसार, जब मान्यता प्राप्त होने पर आयकर पर संभावित रूप से बड़ा रोक कर दायित्व को पूरा करने में कार्यकारी सक्षम हो जाएगा प्रतिभूति मुद्दे एक्सचेंज अधिनियम की धारा 16 (ए) के लिए अंदरूनी सूत्र (अधिकारी, निदेशकों और 10 प्रतिशत से अधिक शेयरधारकों) की आवश्यकता होती है ताकि उनकी निगमों की इक्विटी प्रतिभूतियों (विकल्प सहित) में लेनदेन के संबंध में सार्वजनिक रिपोर्ट दर्ज हो सकें। एक्सचेंज अधिनियम के तहत धारा 16 (बी) के अनुसार, जारीकर्ता खरीद और बिक्री या बिक्री और छह महीने की अवधि के भीतर जारीकर्ता की इक्विटी प्रतिभूतियों की खरीद से ऐसे अंदरूनी सूत्रों द्वारा मुनाफा कमा सकते हैं। फॉर्म एस -8 के नियमों में संशोधन के साथ, एसईसी ने स्थानांतरित किए गए विकल्पों की रिपोर्टिंग के संबंध में प्रॉक्सी प्रकटीकरण नियमों में संशोधन किए। सारांश मुआवजा तालिका में एक विकल्प के लिए दी गई विकल्प शामिल होंगे जो बाद में स्थानांतरित किए गए थे। इसी तरह, ऐसे विकल्पों को विकल्प स्टॉक प्रशंसा अधिकार अनुदान तालिका में शामिल किया जाना चाहिए (एक प्रॉक्सी बयान में एक आवश्यक तालिका जिसमें स्टॉक विकल्प और स्टॉक प्रशंसा अधिकारों के अनुदान के संबंध में जानकारी प्रदान करता है)। एसईसी ने सुझाव दिया है, लेकिन इसकी आवश्यकता नहीं है, कि एक विकल्प की अंतरणता का खुलासा किया जाना चाहिए। कॉर्पोरेट गवर्नेंस मुद्दे कॉर्पोरेट गवर्नेंस के दृष्टिकोण से एक चिंता है कि परिवार के सदस्यों को विकल्प के हस्तांतरण विकल्प के अनुदान के प्रोत्साहनित मूल्य को कम करता है। इस चिंता का समाधान करने के लिए, कुछ निगमों ने प्रतिबंध लगाए हैं जिनके विकल्प को स्थानांतरित किया जा सकता है (जैसे कि केवल तत्काल परिवार के सदस्यों के लिए) उदाहरण के लिए, स्थानांतरण क्षमता भी, एक निगम की मुआवज़े समिति के अनुमोदन प्राप्त करने या निर्दिष्ट शेयर स्वामित्व दिशानिर्देशों को संतुष्ट करने पर शर्त लगाई जा सकती है। परिवार के सदस्यों को विकल्पों में अंतरण करने की अनुमति देने के लिए योजना के संशोधन के लिए नियम 16 ​​बी -3 के तहत शेयरधारक की मंजूरी की आवश्यकता नहीं है हालांकि, राज्य कॉर्पोरेट कानून या किसी योजना की शर्तों, कुछ परिस्थितियों में, इस तरह के संशोधन के शेयरधारक की मंजूरी की आवश्यकता होती है। निष्कर्ष नियम 16 ​​बी -3, फॉर्म एस -8 और हाल के आईआरएस निर्णयों में परिवर्तन ने अत्यधिक मुआवजा के अधिकारियों के लिए संपत्ति की योजना में नए अवसर खोले हैं। अधिकारियों को अब अपने बच्चों या उपहार के माध्यम से अन्य परिवार के सदस्यों को नॉनस्टैट्युटरी शेयर विकल्प स्थानांतरित करने का अवसर मिलता है अंतर्निहित स्टॉक के मूल्य से पहले एक विकल्प को स्थानांतरित करके यह सराहना करता है, लाभ कम संपदा कर और कम है, अगर कोई हो, उपहार कर हालांकि, एक विकल्प को स्थानांतरित करने से पहले, कई कर और अन्य मुद्दों पर विचार किया जाना चाहिए। स्टॉक विकल्पों को स्थानांतरित करने की अवधारणा को केवल स्टॉप ऑप्शंस पर नॉन-स्टॉप ऑप्शंस पर लागू होता है, क्योंकि टैक्स कानून प्रोत्साहन स्टॉक विकल्पों में परिवर्तनशीलता को निषिद्ध करते हैं (इच्छा के अनुसार या वंश और वितरण के नियमों के अलावा)। यह भी ध्यान दिया जाना चाहिए कि विकल्प केवल तभी स्थानांतरित किया जा सकता है जहां विकल्प योजना या विकल्प विकल्प के अनुबंध की अनुमति है, जैसे कि वार्षिक बहिष्कार 10,000 रुपये प्रति वर्ष है, मुद्रास्फीति के लिए प्रतिवर्ष अनुक्रमित। विवाहित दाता उपहार कर उद्देश्यों के लिए उपहारों को विभाजित करने का चुनाव कर सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप 20,000 वर्ष की वार्षिक अपवर्जन प्रति आदी हो। रोसेनम एम्प कॉलिन एलएलपी रोसेनमैन 575 मैडिसन एवेन्यू न्यूयॉर्क, एनवाई। 10022-2585 टेलीफोन: (212) 940-8800 फैक्स: (212) 940-8776 805 15 वें स्ट्रीट, एन. डब्ल्यू. वाशिंगटन, डीसी 20005-2212 टेलीफ़ोन: (202) 216-4600 फैक्स: (202) 216-4700 101 दक्षिण ट्रायॉन सेंट सुइट 3601 शेर्लोट, नेकां 28280-0008 टेलीफोन: (704) 373-0751 फैक्स: (704) 375- 3766 वन गेटवे सेंटर नेवार्क, एनजे 07102-5397 टेलीफोन: (973) 645-0572 फैक्स: (973) 645-0573