बाइनरी - विकल्प - गामा

बाइनरी कॉल ऑप्शन गामा बाइनरी कॉल ऑप्शन गामा मूलभूत मूल्य में बदलाव के कारण द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा में परिवर्तन को मापता है और अंतर्निहित बनाम बाइनरी कॉल ऑप्शंस डेल्टा प्रोफाइल के ढलान का ढाल है नीचे परिमित गामा मूल्यांकन प्राप्त करने के बाद, गम्मा 8217 की अंतर्निहित अस्थिरता की संवेदनशीलता और समापन का समय, बाइनरी कॉल विकल्प गामा के आवेदन, पारंपरिक कॉल विकल्प गामा के साथ तुलना, और अंत में बंद-अंत सूत्र। बाजार के निर्माताओं या ढांचागत व्यापारियों द्वारा विकल्प के पोर्टफोलियो का संदर्भ देते हुए गामा सबसे अधिक इस्तेमाल होता है। गामा इंगित करता है कि एक विकल्प या पोर्टफोलियो के डेल्टा को एक बिंदु के स्थान पर कितना बदल जाएगा। मार्केट निर्माताओं आम तौर पर उन पुस्तकों को पकड़ने की कोशिश करेंगे जो अंतर्निहित में आंदोलनों के लिए तटस्थ हो लेकिन अधिक बार एक लंबा या छोटा गामा खिलाड़ी न हो। लंबे या छोटे गामा डेल्टा में झूलों के लिए स्थिति का पता चलता है और इसलिए अंतर्निहित के लिए बाद में एक्सपोजर। गामा अंतर्निहित और गामा में बदलाव के संबंध में स्थिति का एक बहुत ही त्वरित, एक नज़र का आकलन प्रदान करता है और बाद में बाइनरी पोर्टफोलियो जोखिम प्रबंधक के लिए एक बहुत महत्वपूर्ण उपकरण है। द्विआधारी कॉल विकल्प गामा और परिमित गामा एक द्विआधारी विकल्प का गामा द्वारा परिभाषित किया गया है: बाइनरी कॉल की डेल्टा अंतर्निहित एस का एस मूल्य डेल्टा के मूल्य में अंतर्निहित परिवर्तन के मूल्य में बदलाव गामा इसलिए अनुपात है विकल्प डेल्टा में परिवर्तन की वजह से अंतर्निहित की कीमत में बदलाव आया। इसके अलावा, चूंकि डेल्टा अंतर्निहित में परिवर्तन के संबंध में द्विआधारी कॉल मूल्य में बदलाव का पहला व्युत्पन्न होता है, इस प्रकार ये होता है कि अंतराल में बदलाव के संबंध में गामा कॉल मूल्य में बदलाव का दूसरा व्युत्पन्न होता है। तो गामा को इस रूप में भी लिखा जा सकता है: पी द्विआधारी कॉल की कीमत चित्रा 1 में 1 99 2 9 और 99.99 की अंतर्निहित कीमतों के बीच एक ही डेल्टा प्रोफ़ाइल (चित्रा 2) के साथ एक द्विआधारी कॉल के डेल्टा प्रोफाइल को दर्शाता है। Fig.1 बाइनरी कॉल ऑप्शंस डेल्टा प्रोफाइल Fig.2 99.90 गामा के ढलान पर गामा कॉर्ड पर अनुमानित नीले रंग की 18 टिक की चित्रा 2 चित्रा के बीच डेल्टा प्रोफाइल 9 बिंदु के बीच यात्रा करती है, 99.90 से 9 की कीमत के नीचे 9 टिक्स बाइनरी कॉल ऑप्शन का डेल्टा 1 टेबल के निचले पंक्ति में उपलब्ध कराया गया है। इस तार की ढाल निम्न परिभाषित की गई है: SInc न्यूनतम अंतर्निहित मूल्य परिवर्तन अर्थात ग्रेडियंट (45.1746-1.0770) (99.99- 99.81) एक्स 0.01 2.449 9 जैसा नीचे बताई गई है तालिका 1 के केंद्रीय स्तंभ की पंक्ति। 12 टिक की राग और 6 टिक की जीर्णता की गणना इसी तरीके से की जाती है और तालिका 1 के केंद्रीय स्तंभ में भी प्रस्तुत की जाती है। तालिका 1 - तार की ढाल से गामा कॉल करने के लिए अंतर्निहित कीमत अंतर में संकुचन (जैसा कि एस 0.06 और एस 0.03 से दर्शाया गया है), ढाल 22.05 9 99 99 के गामा को जाता है। इसलिए गामा अंतर्निहित के संबंध में द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा का पहला अंतर है और इसे गणितीय रूप में वर्णित किया जा सकता है: एस 0, डीपी डी एस, जिसका अर्थ है कि एस के रूप में शून्य से गिरता डेल्टा प्रोफाइल के स्पर्शरेखा (गामा) चित्रा 2 की 99.90 में बाइनरी कॉल ऑप्शन गामा w. r.t. अंतर्निहित अस्थिरता चित्रा 3 चित्रा 4 के साथ 5 दिवसीय द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा प्रोफाइल को दिखाता है जो किंवदंती के रूप में निहित वाष्पशीलता की एक श्रृंखला पर संबंधित ग्राम प्रदान करता है। हड़ताल के नीचे डेल्टा ग्रेडिएंट हमेशा सकारात्मक होता है, जबकि हड़ताल से ऊपर हमेशा नकारात्मक होता है: यह सीधे पहले अवलोकन के मुताबिक है कि बाइनरी कॉल विकल्प गामा हमेशा सकारात्मक होता है जब आउट-ऑफ-द-पैस हमेशा ही नकारात्मक होता है जब इन-पैसा । जहां अंतर्निहित अस्थिरता 1 के रूप में कम हो जाती है, दोनों डेल्टा और गामा संख्या उत्पन्न करती है, जो इतनी ऊंची है कि एक जोखिम प्रबंधन उपकरण के रूप में वे बेकार पर सीमा बन जाते हैं। समय-समय पर समाप्ति के समय शून्य होने पर यह परंपरागत विकल्प गामा के लिए नया नहीं है। चूंकि डेल्टा के शिखर शून्य ढाल को इंगित करता है, गामा हमेशा शून्य के माध्यम से यात्रा करते हैं, जब पैसे-पर-पैसा अंत में, अंतर्निहित अस्थिरता के कारण डेल्टा प्रोफाइल को बढ़ा देता है, जिसके बदले में इसका अर्थ है कि गामा के पूर्ण मूल्य भी कम होते हैं। Fig.3 बाइनरी कॉल विकल्प डेल्टा प्रोफाइल w. r.t. Implied अस्थिरता Fig.4 बाइनरी कॉल विकल्प गामा प्रोफाइल w. r.t. अंतर्निहित अस्थिरता बाइनरी कॉल विकल्प गामा w. r.t. समाप्ति के समय का समय 5 amp 6 डेल्टा और संबंधित गामा प्रोफाइल को कई बार समाप्ति के लिए प्रदान करते हैं। डेल्टा और गामा के बीच के रिश्तों के बारे में बहुत ज्यादा एक ही अवलोकन, जो कि निहित वाष्पशीलता की एक सीमा से अधिक ध्यान दिया गया था, समय की समाप्ति के लिए समय सीमा पर लागू होते हैं। Fig.5 बाइनरी कॉल विकल्प डेल्टा w. r.t. समय समाप्ति के लिए समय .6 बाइनरी कॉल विकल्प गामा w. r.t. समय समाप्ति बाइनरी कॉल विकल्प के लिए गामा एप्लीकेशन टेबल 2 में बाइनरी कॉल विकल्प की तालिका 2 को दिखाया गया है जिसमें डेमटा गामा के साथ जोड़ा गया है। तालिका 10 दिनों के समापन के लिए है और 5 अंतर्निहित अस्थिरता है। तालिका 2 - 99.87 के साथ डेल्टा और गामा के साथ बाइनरी कॉल विकल्प उचित मूल्य डेल्टा 0.4764 के बराबर है और 0.0882 का गामा है। इसलिए, यदि अंतर्निहित 99.87 से 99.90 से तीन टिक्सेस बढ़ जाती है तो डेल्टा में परिवर्तन होगा: 0.4764 0.03 x 0.0882 0.47905 यदि अंतर्निहित 99.93 से 99.90 से तीन टिके गिर जाए तो डेल्टा में परिवर्तन होगा: 0.4805 (-0.03) x 0.0468 0.4791 99.90 पर तालिका 2 में डेल्टा 0.4788 है, इसलिए तालिका में ऊपर की गई मूल्यों और सही मूल्य के बीच थोड़ी विसंगति है। ऐसा इसलिए है क्योंकि 0.0882 और 0.0468 के ग्राम क्रमशः 99.87 और 99.93 के दो बुनियादी स्तर के लिए ग्राम हैं, यानी ग्रामों को अंतर्निहित के साथ बदल दिया गया है। 99.90 में गामा 0.0676 है, इसलिए 0.0882 का मूल्य 99.87 से 99.90 के ऊपर की ओर बढ़ने पर डेल्टा में परिवर्तन का मूल्यांकन करते समय बहुत अधिक होता है, जबकि इसी तरह डेल्टा में परिवर्तन का मूल्यांकन करते समय 0.0468 का गामा बहुत कम होता है जब अंतर्निहित 99.93 से गिरता है 99.90 तक 99.87 और 99.90 (0.0882 0.0676) 2 0.077 9 पर दो ग्रामों की औसत और इस संख्या का उपयोग ऊपर की गणना में 99.90 पर द्विआधारी कॉल में किया जाएगा: 0.4764 0.03 x 0.0779100 0.4787 0.0001 की एक त्रुटि। 99.90 और 99.93 के बीच औसत गामा है: (0.0676 0.0468) 2 0.0572 ऊपर की दूसरी गणना अब 99.90 पर एक मूल्य उत्पन्न करेगी: 0.4805 (-0.03) x 0.0572100 0.4788 सिर्फ शून्य की एक त्रुटि। बाइनरी कॉल ऑप्शन गामा वि परंपरागत कॉल ऑप्शन गामा आंकड़े 7 ए-ई में बायर्न कॉल ऑप्शन गामास और पारंपरिक कॉल ऑप्शन गामास के बीच की समाप्ति के लिए समय के साथ अंतर को दर्शाया गया है। Fig.7a बाइनरी कॉल विकल्प गामा वि परम्परागत कॉल विकल्प गामा समाप्ति 25-दिवसीय अंजान .7 बाइनरी कॉल विकल्प गामा वि परम्परागत कॉल विकल्प गामा समाप्ति 10-दिन के फिज .7 सी बाइनरी कॉल विकल्प गामा वि परम्परागत कॉल विकल्प गामा समाप्ति 4-दिवसीय अंजीर 7 डी बाइनरी कॉल ऑप्शन गामा वि कन्वेंशनल कॉल ऑप्शन गामा समाप्ति 1-दिवसीय अंजान 7.7 बाइनरी कॉल ऑप्शन गामा वि परम्परागत कॉल विकल्प गामा समाप्ति 0.1-नोट्स अंक के अंक हैं: 1) द्विआधारी कॉल के गामा को समायोजित करने के लिए पैमाने का परिवर्तन समय कम हो जाता है 2) परंपरागत गामा सकारात्मक बना रहता है, जबकि द्विआधारी गामा दोनों ही सकारात्मक या नकारात्मक दोनों पर निर्भर करता है या नहीं, इन पर-पैसा। गामा गामा क्या है, अंतर्निहित परिसंपत्तियों के मूल्य में प्रति 1 विकल्प में डेल्टा में परिवर्तन की दर। गामा अंतर्निहित के संबंध में डेरिवेटिव मान की उत्थान का एक महत्वपूर्ण उपाय है। एक डेल्टा हेज स्ट्रैटेजीजी एक व्यापक मूल्य सीमा पर बचाव को बनाए रखने के लिए गामा को कम करना चाहता है। गामा को कम करने का एक परिणाम यह है कि अल्फा भी कम हो जाएगा। खिलाड़ी लोड हो रहा है गामा को गेट मैटमैटिक रूप से, गामा डेल्टा का पहला डेरिवेटिव है और इसका इस्तेमाल किसी विकल्प के मूल्य आंदोलन को मापने की कोशिश में किया जाता है, जो उस राशि के सापेक्ष है जो उस राशि में या उससे बाहर है। उसी संबंध में, अंतर्निहित कीमत के संबंध में गामा एक विकल्प मूल्य का दूसरा व्युत्पन्न है। जब विकल्प मापा जा रहा है पैसे में या बाहर गहरा है, गामा छोटा है जब विकल्प पास या पैसे पर है, तो गामा इसकी सबसे बड़ी स्थिति में है अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में छोटे बदलाव के लिए गामा गणना सबसे सटीक हैं सभी विकल्प जो लंबी स्थिति में हैं, एक सकारात्मक गामा है, जबकि सभी लघु विकल्पों में एक नकारात्मक गामा है। गामा व्यवहार चूंकि एक विकल्प डेल्टा उपाय केवल थोड़े समय के लिए मान्य है, गैमा पोर्टफोलियो प्रबंधकों, व्यापारियों और व्यक्तिगत निवेशकों को एक अधिक सटीक तस्वीर देता है कि कैसे विकल्प डेल्टा समय के साथ बदल जाएगा क्योंकि अंतर्निहित मूल्य में परिवर्तन होता है। भौतिक विज्ञान के लिए एक समानता के रूप में, एक विकल्प का डेल्टा इसकी गति है, जबकि एक विकल्प का गामा इसकी गति है गामा में कमी आती है, शून्य पहुंचकर, एक विकल्प के रूप में गहराई से गहरा होता है, क्योंकि डेल्टा एक के पास आ जाता है गामा भी शून्य से गहराई तक पहुंच जाता है, एक विकल्प बिना पैसा बाहर निकलता है गामा इसकी सबसे ऊंचा लगभग-पैसे है गामा की गणना जटिल है और एक सटीक मूल्य खोजने के लिए वित्तीय सॉफ़्टवेयर या स्प्रेडशीट की आवश्यकता होती है। हालांकि, निम्नलिखित गामा की अनुमानित गणना दर्शाती है एक अंतर्निहित स्टॉक पर कॉल ऑप्शन पर विचार करें जो वर्तमान में 0.4 का डेल्टा है। यदि स्टॉक मूल्य 1 से बढ़ता है, तो विकल्प 0.40 से मूल्य में बढ़ोतरी करेगा, और इसकी डेल्टा भी बदल जाएगी। मान लें 1 वृद्धि होती है, और विकल्प डेल्टा अब 0.53 है। डेल्टा में यह 0.13 अंतर गामा के अनुमानित मूल्य के रूप में माना जा सकता है। गामा एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है क्योंकि हेजिंग रणनीति में शामिल होने के दौरान यह बहिर्गमन के मुद्दों को ठीक करता है। कुछ पोर्टफोलियो प्रबंधकों या व्यापारियों को ऐसे बड़े मूल्यों के पोर्टफोलियो के साथ शामिल किया जा सकता है जो हेजिंग में लगे हुए भी अधिक सटीकता की आवश्यकता होती है। रंग का एक तिहाई क्रम व्युत्पन्न किया जा सकता है रंग गामा के परिवर्तन की दर को मापता है और गामा-हेजल्ड पोर्टफोलियो को बनाए रखने के लिए महत्वपूर्ण है। बाइनरी ऑप्शन न्यूज़ - एनएएडीएक्स लेखक द्वारा लाया गया: जॉन केमेरिक्क मार्केट टीकर मेन्टरिंग इंक। चाहे आप किस प्रकार का वाहन व्यापार करें, व्यापारियों को हमेशा दिख रहे हैं किनारे के लिए उनकी तरफ से बाधाएं डालनी पड़ती हैं और द्विआधारी विकल्प अलग नहीं होते हैं हालांकि द्विआधारी विकल्प में डेल्टा और गामा उद्धरण नहीं सूचीबद्ध हैं, लेकिन कुछ मापदंड हैं जो द्विआधारी विकल्प व्यापारी को अपनी तरफ से बाधाएं डाल सकते हैं, इसी तरह से एक इक्विटी ऑप्शन व्यापारी जिस तरह से ऐसा करने के लिए विकल्प का उपयोग करता है। Letrsquos को डेल्टा और गामा क्या विकल्प है, और कैसे इक्विटी विकल्प व्यापारियों इन प्रमुख घटकों का उपयोग नीचे तोड़ने के द्वारा शुरू करते हैं ऑप्शन ग्रीकस विकल्प, कोटिर्कस्क्वोट मदद कैसे समझाता है कि विकल्प मूल्य कैसे और क्यों चलता है ऑप्शन डेल्टा और विकल्प गामा विशेष रूप से महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे यह निर्धारित कर सकते हैं कि अंतर्निहित में चलने वाले एक विकल्प optionsrsquos मूल्य कैसे प्रभावित कर सकते हैं विकल्प डेल्टा एक विकल्प का सैद्धांतिक मूल्य कितना मापता है यदि अंतर्निहित चालें 1 या नीचे की ओर बढ़ती हैं। उदाहरण के लिए, यदि कॉल विकल्प का मूल्य 1.50 है और इसमें 0.60 का विकल्प डेल्टा है और अंतर्निहित चाल 1 से अधिक है, तो कॉल विकल्प को मूल्य में 2.10 (1.50 0.60) तक बढ़ाना चाहिए। विकल्प गामा अंतर्निहित में बदलाव के सापेक्ष किसी विकल्प डेल्टा के परिवर्तन की दर है। दूसरे शब्दों में, विकल्प गामा डेल्टा कदम की डिग्री निर्धारित कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कॉल ऑप्शन में 0.40 के विकल्प डेल्टा और 0.10 का एक विकल्प गामा है और अंतर्निहित चाल 1 से अधिक है, तो नया डेल्टा 0.50 (0.40 0.10) होगा। व्यापारी परिभाषा यह क्वाट्रेटर्स की परिभाषा है जो द्विआधारी विकल्पों की तुलना करता है। कई विकल्प व्यापारियों का कहना है कि डेल्टा एक मौके की अवधि समाप्त होने की संभावना है। 0.40 के डेल्टा के साथ किसी भी इक्विटी विकल्प को व्यापारियों द्वारा इसका मतलब यह समझा जा सकता है कि अंतराल में इन-मनी की समाप्ति की संभावना 40-प्रतिशत है। द्विआधारी विकल्प के सबसे महान गुण इसकी सादगी है द्विआधारी विकल्प मूल्य निर्धारण के बारे में सोचा जा सकता है कि यदि विकल्प खरीदा या बेच दिया जाता है तो इस पर निर्भर करता है कि विकल्प समाप्ति पर (आईटीएम) या आउट-ऑफ-द-पैसा (ओटीएम) समाप्त हो जाएगा। एक द्विआधारी विकल्प उदाहरण इस लेखन के समय, सीएमई ई-मिनी एसएम्पपी 500 इंडेक्स फ्यूचर्स, अंतर्निहित बाजार जो नॅडेक्स यूएस 500 द्विआधारी पर आधारित है, 2099.00 के आसपास कारोबार कर रहा था। 2093.50 की स्ट्राइक प्राइस के साथ एक द्विआधारी विकल्प (जिसका अर्थ है कि विकल्प आईटीएम समाप्त हो जाता है यदि Nadex अंतर्निहित समाप्ति मूल्य उस स्ट्राइक प्राइस से अधिक 0.001 है) जो अगले दिन की अवधि समाप्त हो सकता है 64 के लिए खरीदा जा सकता था। 64 की कीमत अनिवार्यतः बाइनरी पैसे में समाप्त हो जाएगा रिस्करेवर्ड को बाइनरी विकल्पों के साथ स्पष्ट रूप से परिभाषित किया गया है, जो प्रत्येक अनुबंध के लिए 100 का भुगतान करता है। मूलतः खरीदार 64 अनुबंध और मुनाफा 36 (100 ndash 64) रखता है, यदि अंतर्निहित बाजार की समाप्ति पर स्ट्राइक मूल्य से ऊपर बंद हो जाता है। खरीद मूल्य के आधार पर, द्विआधारी को खरीदा जाने वाला व्यापारी 64 मौके का विकल्प था जिसका भुगतान पैसे में समाप्त हो रहा था, और इस तरह व्यापार के शुरू होने पर उनके पक्ष में होने वाले प्रतिशत के कारण एक छोटे पेआउट के साथ पुरस्कृत किया गया था। संक्षेप में, 64 खरीदी की कीमत करीब 0.64 डेल्टा के विकल्प के समान थी। आईटीएम विकल्प के बजाय यह सोचें कि द्विआधारी विकल्प समाप्त हो जाएगा (ओटीएम)। उसी उदाहरण का उपयोग करना जहां अंतर्निहित बाजार 2099.00 के आसपास कारोबार कर रहा है लेकिन यहां हम 2217.50 की उच्च हड़ताल का उपयोग कर रहे हैं जहां बाइनरी मूल्य का 9 बजे अगले दिन समाप्त हो रहा है। इस द्विआधारी हड़ताल के स्तर को बेचकर, व्यापारी सोचता है कि अंतर्निहित बाजार 2117.50 से ऊपर की समाप्ति पर बंद नहीं होगा। जाहिर है, व्यापारी का प्रारंभिक व्यापार बढ़त है, लेकिन द्विआधारी व्यापार के लिए 9 1 कॉन्ट्रैक्ट (100 9 9) समापन पर यदि यह बाइनरी ओटीएम रहता है तो बाइनरी शून्य से (2117.50 के नीचे) की अवधि समाप्त हो जाएगी, जो अनुबंध 0 पर आ जाएगा। इस समय द्विआधारी विक्रेता को प्रति अनुबंध 100 निपटान समाप्ति भुगतान प्राप्त होगा, जिसमें 9 मुनाफे होंगे, जिसमें एक्सचेंज फीस शामिल नहीं होगा। इस उदाहरण में, इस हड़ताल की कीमत के लिए डेल्टा को 0.0 9 पर विचार किया जा सकता है क्योंकि विकल्प किसके लिए बेचा गया था। दूसरे शब्दों में, मूल्य के आधार पर, विकल्प के पास आईटीएम की अवधि समाप्त होने का केवल 9 मौका था जो जोखिम वाले दृष्टिकोण से भी समझ में आता है। व्यापारी का अधिकतम 9 1 अनुबंध का जोखिम था और केवल 9 अधिकतम इनाम किसी भी व्यापारी इस परिदृश्य पर विचार क्यों करेंगे अच्छा जवाब सरल है, 9 अनुकूल संभावनाओं के लिए दूसरा तरफ एक 91 प्रतिकूल संभावना है, इसलिए इस उदाहरण में द्विआधारी विक्रेता की बाधाएं हैं विकल्प मूल्य हमेशा बदलते हैं यदि आपने कभी द्विआधारी या इक्विटी विकल्प का कारोबार किया है, तो आप जानते हैं कि कीमतें लगातार बदल रही हैं कारण विकल्पों में से एक विकल्प बदल रहा है इक्विटी विकल्पों के लिए विकल्प गामा और द्विआधारी विकल्प में कथित गामा के कारण होता है दोनों द्विआधारी और इक्विटी विकल्पों के लिए, समय आईटीएम की समाप्ति वाले ओटीएम विकल्पों की संभावना कम हो जाता है और समय आईटीएम विकल्पों की समाप्ति आईटीएम की संभावना बढ़ जाती है। विकल्प गामा की समाप्ति के करीब विकल्प बढ़ जाता है यह समझ में आता है क्योंकि किसी इक्विटी विकल्प में 1 (आईटीएम) या 0 (ओटीएम) की डेल्टा हो सकती है, जो बीच में कुछ भी नहीं है। डेल्टा में या तो 0 या 1 की वजह से डेल्टा अधिक हो सकता है, विकल्प के करीब होने की संभावना करीब हो जाती है। यही कारण है कि गामा बड़ा हो जाता है और डेल्टा को अधिक प्रभावित कर सकता है क्योंकि विकल्प का समापन समापन होता है। पर्सवेइवड ऑप्शन और गामा हालांकि बाइनरी विकल्प से जुड़ा कोई गामा नहीं है, कीमतें बदलती हैं जैसे कि इक्विटी ऑप्शंस के साथ समय के साथ होगा। द्विआधारी विकल्पों का उपयोग करके इस सिद्धांत को समझने का सर्वोत्तम तरीका अंतर्निहित की कल्पना करना है जो बग़ल में ट्रेड करता है क्योंकि यह समाप्ति के करीब रहता है। उपरोक्त हमारे उदाहरण पर वापस जा रहे हैं जहां आईटीएम बाइनरी विकल्प को अगले दिन समाप्त होने वाले 2093.50 की स्ट्राइक प्राइस से खरीदा गया था, मान लीजिए कि अंतर्निहित बाजार ट्रेडों बग़ल में द्विआधारी समाप्ति के करीब और करीब होने पर होता है। द्विआधारी पहले से ही आईटीएम है इसलिए बाइनरी की कीमत में वृद्धि जारी रहेगी, क्योंकि बढ़ती डेल्टा या पैसे में होने वाली बाइनरी की संभावना। यह संभावना बढ़ जाती है क्योंकि अब कम समय है। उदाहरण के लिए, 2093.50 की हड़ताल की मूल लागत 64 दिन की समाप्ति के साथ अगले दिन थी। अगर अंतर्निहित बाजार अपेक्षाकृत शांत रहता है, केवल दो घंटे की समय सीमा समाप्त होने तक, द्विआधारी मूल्य 90 तक बढ़ सकता है। खरीद मूल्य और अनिवार्य रूप से विकल्प का डेल्टा बढ़ना जारी रहेगा, जिसका अर्थ है कि भुगतान समय के कारण हटना जारी रहेगा । मूल्य बाइनरी विकल्प पर बढ़ेगा जैसे डेल्टा समाप्ति के करीब बढ़ेगा। समाप्ति के करीब, अधिक गामा इक्विटी विकल्प डेल्टा बदलते हुए एक भूमिका निभाता है। बाइनरी विकल्प मूल रूप से उसी तरीके से कार्य करते हैं, यद्यपि परिवर्तन प्रतिबिंबित होते हैं और केवल मूल्य में ही नहीं होते हैं और इक्विटी विकल्परोक्वाज़ श्रृंखला पर भी नहीं। अंतिम विचार बाइनरी विकल्पों की सुंदरता यह है कि पांच मिनट से लेकर एक हफ्ते की इतनी अलग-अलग समाप्ति हैं। डेल्टा और गामा को ध्यान में रखते हुए, समय की छोटी अवधि में, बड़े बदलाव बाइनरी विकल्प के लिए हो सकते हैं। एक द्विआधारी विकल्प के लिए जो समाप्ति के नजदीक है, एक त्वरित और अप्रत्याशित कदम एक लाभदायक व्यापार को हारने में बदल सकता है, और बेशक यह फ्लैश में भी अनुकूल तरीके से काम कर सकता है। यदि आपके पास पूर्वाग्रह है और समाप्ति से पहले एक कदम की उम्मीद है, तो चुप ldquogreeksrdquo संभावित रूप से द्विआधारी व्यापारी को एक वांछनीय जोखिम वाले अनुपात दे सकता है अगली बार जब आप व्यापार कर रहे हैं और बाधाओं को अपने पक्ष में रखना चाहते हैं तो कथित या मूक डेल्टा और द्विआधारी विकल्पों के गामा पर विचार करें यह अधिकतम लाभ और अधिकतम नुकसान में अंतर हो सकता है जितना जल्दी आप सोचते हैं कि फ्यूचर्स, ऑप्शंस, और स्वैप कारोबार में जोखिम शामिल है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। मार्केट डेटा एक्सचेंज की संपत्ति है। मार्केट डेटा में कम से कम 10 मिनट की देरी है इस वेबसाइट तक पहुंच और इस मार्केट डेटा का उपयोग निम्न के अधीन है: (ए) प्राप्तकर्ताओं के लिए व्यक्तिगत डेटा का मार्केट डेटा है और एक्सचेंज की अनुमति के बिना पुनर्वितरित नहीं किया जा सकता है, जो 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कि यदि आपने कभी-कभार अपेक्षाकृत उचित समय के लिए इक्विटी विकल्प का कारोबार किया है, तो शायद यह कहना सुरक्षित होता है कि आपने ऊर्ध्वाधर फैलता कारोबार किया है। और अगर यह धारणा अधिक से अधिक संकुचित हो गई, तो खड़ी फैलते हुए एक विशाल बहुमत शायद क्रेडिट फैल गया होगा। दोहरे विकल्प। यहां पढ़ना जारी रखें। चाहे आप किस प्रकार का वाहन व्यापार करें, व्यापारियों को हमेशा एक किनारे की तलाश है, जो उनके पक्ष में बाधाएं डालते हैं और बाइनरी विकल्प अलग नहीं हैं। हालांकि द्विआधारी विकल्प में डेल्टा और गामा उद्धरण सूचीबद्ध नहीं हैं, लेकिन कुछ मापदंड हैं जो द्विआधारी विकल्प व्यापारी को अपने पक्ष में बाधाएं डाल सकते हैं। यहां पढ़ना जारी रखें। विकल्प गामा अपने डेल्टा के परिवर्तन की दर का एक उपाय है। एक विकल्प का गामा प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है और अंतर्निहित शेयर मूल्य के एक बिंदु के आंदोलन के जवाब में डेल्टा में परिवर्तन को दर्शाता है। डेल्टा की तरह, गामा लगातार बदल रहा है, यहां तक ​​कि अंतर्निहित स्टॉक मूल्य के छोटे आंदोलनों के साथ भी। यह आम तौर पर अपने चरम मूल्य पर होता है जब शेयर की कीमत विकल्प के स्ट्राइक मूल्य के पास होती है और विकल्प कम हो जाता है क्योंकि विकल्प पैसे के अंदर या बाहर चला जाता है। जिन विकल्पों में धन की बहुत गहराई से या उससे बाहर हैं, वे गामा के मान 0 से करीब हैं। स्टॉक एक्सवाईजेड के लिए मान लीजिए, वर्तमान में 47 में कारोबार कर रहा है, 2 के लिए एफईबी 50 कॉल ऑप्शन की बिक्री हो रही है और मान लेती है कि इसमें 0.4 और डेल्टा का डेल्टा है 0.1 या 10 प्रतिशत का गामा अगर शेयर की कीमत 1 से 48 तक बढ़ती है, तो डेल्टा को 10 से 10 से बढ़कर 0.4 से 0.5 कर दिया जाएगा। हालांकि, अगर शेयर 1 से 46 तक नीचे की तरफ ट्रेड करता है, तो डेल्टा 10 से 0.3 प्रतिशत कम हो जाएगा। समय बीतने और गामा पर उसके प्रभाव के रूप में समाप्ति के समय करीब आ रही है, मनी विकल्पों का गामा बढ़ जाता है, जबकि पैसे के गामा और आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प कम होता है। ऊपर दिए गए चार्ट में तीन महीने, 6 महीने और 9 महीने में होने वाले विभिन्न स्ट्राइकों के विकल्प के गामा के व्यवहार को दर्शाया गया है, जब स्टॉक वर्तमान में 50 पर कारोबार कर रहा है। अस्थिरता में परिवर्तन और गामा पर इसके प्रभाव जब अस्थिरता कम है, तो गामा का द-मनी विकल्प अधिक है जबकि गामा गहरा में या आउट-ऑफ-मनी विकल्प के लिए 0 तक पहुंच जाता है। इस घटना का कारण उठता है क्योंकि जब वाष्पशीलता कम हो जाती है, ऐसे विकल्प का समय मान कम होता है लेकिन यह नाटकीय रूप से बढ़ जाता है अंतर्निहित शेयर की कीमत स्ट्राइक मूल्य पर पहुंचती है जब वाष्पशीलता उच्च होती है, तो गामा सभी हड़ताल कीमतों में स्थिर हो जाता है। यह इस तथ्य की वजह से है कि जब उतार-चढ़ाव अधिक होता है, तो गहरा मौके वाले विकल्पों के समय पहले से काफी महत्वपूर्ण है। इस प्रकार, इन विकल्पों के समय मूल्य में वृद्धि के रूप में वे पैसे के करीब जाते हैं कम नाटकीय और इसलिए कम और स्थिर गामा होगा ऊपर दिए गए चार्ट विकल्प गामा और अंतर्निहित सुरक्षा की अस्थिरता के बीच के संबंध को दर्शाता है जो 50 शेयरों पर कारोबार कर रहा है। ट्रेडिंग शुरू करने के लिए तैयार अपने नए ट्रेडिंग खाते को तत्काल 5000 से आभासी धन के साथ वित्त पोषित किया जाता है जो आप कड़ी मेहनत वाले पैसे को जोखिम के बिना OptionHouses आभासी ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का उपयोग करके अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों का परीक्षण करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। एक बार जब आप वास्तविक के लिए व्यापार शुरू करते हैं, तो आपके पहले 100 ट्रेडों को कमीशन प्राप्त होगा (सुनिश्चित करें कि आप नीचे दी गई लिंक के माध्यम से क्लिक करते हैं और साइन-अप के दौरान प्रोमो कोड 60 एफईएफ़ बोली दें) पढ़ना जारी रखें। खरीदना कमाई कमाई का एक शानदार तरीका है। कई बार, तिमाही कमाई की रिपोर्ट के बाद स्टॉक प्राइस गैप या डाउन नीचे, अक्सर, आंदोलन की दिशा अप्रत्याशित हो सकती है उदाहरण के लिए, एक बिक्री बंद भी हो सकता है, यद्यपि कमाई की रिपोर्ट अच्छी है अगर निवेशकों को अच्छे परिणाम की उम्मीद थी पढ़ते रहिये। यदि आप लंबे समय के लिए एक विशेष स्टॉक पर बहुत तेजी से हैं और स्टॉक खरीदने की तलाश में हैं, लेकिन लगता है कि इस समय थोड़ी अधिक औसत है, तो आप स्टॉक पर विकल्पों को लिखने पर विचार करना चाह सकते हैं। छूट। पढ़ते रहिये। डिजिटल विकल्प के रूप में भी जाना जाता है, द्विआधारी विकल्प विदेशी विकल्पों में से एक विशेष वर्ग के हैं, जिसमें वैकल्पिक व्यापारी अपेक्षाकृत कम समय के भीतर अंतर्निहित की दिशा में अनुमान लगाते हैं। पढ़ते रहिये। यदि आप पीटर लिंच शैली का निवेश कर रहे हैं, तो अगले बहु-बागेर की भविष्यवाणी करने की कोशिश कर रहे हैं, तो आप LEAPS के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त करना चाहते हैं और मैं उन्हें अगले माइक्रोसॉफ्ट में निवेश करने के लिए एक शानदार विकल्प क्यों मानता हूं। पढ़ते रहिये। शेयरों द्वारा जारी किए गए नकद लाभांश का उनके विकल्प मूल्यों पर बड़ा प्रभाव पड़ता है ऐसा इसलिए है क्योंकि अंतर्निहित स्टॉक मूल्य से पूर्व लाभांश की तारीख पर लाभांश राशि से गिरावट होने की संभावना है। पढ़ते रहिये। कवर किए गए कॉल लिखने के विकल्प के रूप में, कोई भी समान लाभ की क्षमता के लिए एक बैल कॉल फैल सकता है लेकिन काफी कम पूंजी आवश्यकता के साथ। कवर की गई कॉल की रणनीति में अंतर्निहित स्टॉक रखने के स्थान पर, वैकल्पिक। पढ़ते रहिये। कुछ शेयर उदार लाभांश प्रत्येक तिमाही का भुगतान करते हैं यदि आप एक्स-डिविडेंड डेट से पहले शेयर पर हैं तो लाभांश के लिए आप योग्य हैं। पढ़ते रहिये। शेयर बाजार में उच्च रिटर्न हासिल करने के लिए, जिन कंपनियों को आप खरीदना चाहते हैं, उनके बारे में अधिक होमवर्क करने के अलावा, अधिक जोखिम लेने के लिए अक्सर ज़रूरी है ऐसा करने का सबसे आम तरीका मार्जिन पर स्टॉक खरीदना है पढ़ते रहिये। दिन का व्यापार विकल्प एक सफल, लाभदायक रणनीति हो सकता है लेकिन दिन व्यापार के लिए विकल्पों का उपयोग करने से पहले उपयोग करने से पहले कुछ चीजें हैं जिन्हें आपको पता होना चाहिए। पढ़ते रहिये। डाल कॉल अनुपात के बारे में जानें, जिस तरह से यह व्युत्पन्न होता है और यह कैसे एक विपरीत संकेतक के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है पढ़ते रहिये। पुसेल-कॉल समता विकल्प के मूल्यों में एक महत्वपूर्ण सिद्धांत है, जिसे पहले 1 9 6 9 में अपने पेपर, द रिलेशन बिबिन पुट एंड कॉल प्राइस्स में हंस स्टॉल द्वारा पहचाना गया था। यह बताता है कि कॉल ऑप्शन का प्रीमियम मतलब है कि संबंधित पुट ऑप्शन के लिए एक निश्चित उचित मूल्य एक ही हड़ताल मूल्य और समाप्ति तिथि होने, और इसके विपरीत। पढ़ते रहिये। ऑप्शंस ट्रेडिंग में, आप डेल्टा या गामा जैसे कुछ यूनानी वर्णों के इस्तेमाल पर गौर कर सकते हैं, जिसमें विभिन्न पदों से जुड़े जोखिम का वर्णन किया गया है। वे यूनानी के रूप में जाने जाते हैं पढ़ते रहिये। चूंकि स्टॉक ऑप्शंस का मूल्य अंतर्निहित स्टॉक की कीमत पर निर्भर करता है, इसलिए यह लाभकारी नकदी प्रवाह के रूप में जाना जाता तकनीक का उपयोग करके स्टॉक के उचित मूल्य की गणना करने के लिए उपयोगी है। पढ़ते रहिये। वेब के आसपास से